Лекция 9 « Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организаций»

1. Понятие банкротства.

2. Признаки финансовой несостоятельности. Причины банкротства.

3. Меры по предупреждению банкротства организаций

4. Процедура банкротства

5. Виды банкротства.

6. Методы диагностики вероятности банкротства.

В–1. Понятие банкротства.

Банкротство является одним из основных механизмов развитой и нормально функционирующей рыночной экономики. Этот механизм является одним из наиболее действенных для поддержания ее эффективности.

Банкротство – это неспособность субъекта платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность вследствие отсутствия средств.

В России с 26 октября 2002 года действует Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ от 26.10.02 № 127-ФЗ (в ред. от 01.12.07).

В соответствии с этим Законом под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

В–2. Признаки финансовой несостоятельности. Причины банкротства.

В статье 3 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» определены признаки банкротства для юридического и физического лица:

Статья 3. Признаки банкротства

1. Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

2. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

В соответствии со статьей 33 Закона дело о банкротстве может быть возбуждено, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее чем сто тысяч рублей, к должнику - гражданину - не менее чем десять тысяч рублей и указанные требования не исполнены в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.

Банкротству предприятия предшествует финансовый кризис.

Финансовый кризис предприятия представляет собой одну из наиболее серьезных форм нарушения его финансового равновесия, выраженную в противоречии между фактическим состоянием его финансового потенциала и необходимым объемом его финансовых потребностей.

Под финансовым равновесием понимается такое состояние финансовой деятельности предприятия, при котором потребность в приросте основного объема активов соответствует возможностям формирования финансовых ресурсов за счет собственных источников.

По степени воздействия на финансовую деятельность различают:

(Источник Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова «Анализ финансовой отчетности»

1. Легкий финансовый кризис. Как правило к нему относят одну из форм структурного финансового кризиса, который может быть быстро разрешен на основе использования отдельных внутренних механизмов антикризисного финансового управления.

2. Глубокий финансовый кризис. К нему обычно относят комплекс ряда форм структурного кризиса, преодоление которого требует полного использования всех внутренних механизмов финансовой стабилизации, а в ряде случаев – и отдельных форм внешней финансовой санации.

3. Катастрофический финансовый кризис. Это один из наиболее опасных видов системного кризиса, преодоление которого требует активного поиска преимущественно внешних эффективных форм санации.

Масштабы кризисного финансового состояния предприятия и возможные пути выхода из него

Масштаб кризисного состояния предприятия	Способ реагирования
Легкий финансовый кризис	Нормализация текущей финансовой деятельности
Глубокий финансовый кризис	Полное использование внутренних механизмов финансовой стабилизации
Катастрофический финансовый кризис	Поиск эффективных форм внешней санации (при неудаче – ликвидация предприятия)

Дела о банкротстве рассматриваются Арбитражным судом.

Для возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве) принимаются во внимание требования к должнику, если такие требования признаны должником не ранее чем за один месяц до даты подачи заявления о банкротстве, или такие требования подтверждены вступившим в законную силу решением суда или иным исполнительным документом.

В–3. Меры по предупреждению банкротства организаций

Меры по предупреждению банкротства организаций определены в Главе II Закона о несостоятельности (банкротстве).

Статья 30.

1. В случае возникновения признаков банкротства, установленных пунктом 2 статьи 3 настоящего Федерального закона, руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника - унитарного предприятия сведения о наличии признаков банкротства.

2. Учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления в случаях, предусмотренных федеральным законом, обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.

3. В целях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

Статья 31. Досудебная санация

1. Учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, кредиторами и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (досудебная санация).

2. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь.

7. В-4. Процедуры банкротства

Статьей 27 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» при рассмотрении дела о банкротстве определены следующие процедуры банкротства.

1. наблюдение;

2. финансовое оздоровление;

3. внешнее управление;

4. конкурсное производство;

5. мировое соглашение.