Лекция 4–5. Методика экономического анализа. Основные способы и приемы анализа

В экономическом анализе используются следующие способы и приемы:

1. Традиционные

2. Математические

К традиционным способам и приемам относятся способ сравнения, способ абсолютных, относительных, средних величин, горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, коэффициентный анализ способ группировок, индексный метод, метод цепных подстановок, факторный анализ (метод абсолютных, относительных разниц, балансовый метод).

К математическим методам относятся методы элементарной математики, математическое программирование, методы математической статистики, оптимизационные методы, теория массового обслуживания.

Метод цепных подстановок, метод абсолютных разниц, балансовый метод относятся к методам детерминированного факторного анализа.

Методы детерминированного факторного анализа исследуют влияние факторов на результативный показатель, когда межу факторами и результативным показателем существует строго функциональная зависимость. Методы детерминированного факторного анализа используются в мультипликативных, аддитивных и мультипликативно-аддитивных моделях.

К мультипликативным моделям относятся модели типа: D = A*B*C.

К аддитивным моделям относятся модели типа D = A + B + C.

К мультипликативно–аддитивным моделям относятся модели типа D = A*(B + C).

Рассмотрим метод цепных подстановок на примере девятифакторной модели коэффициента текущей ликвидности:

где З – запасы (включая НДС по приобретенным ценностям) – стр.210+стр.220, ф. №1;

ДЗ – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240, ф. №1);

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (стр. 250, ф. №1);

ДС – денежные средства (стр. 260, ф. №1);

ПОА – прочие оборотные активы (стр. 270, ф. № 1);

КК – краткосрочные кредиты и займы (стр. 610, ф. №1);

КЗ – кредиторская задолженность (стр.620 , ф. №1);

ЗУ – задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (стр. 630, ф. №1);

ПКО – прочие краткосрочные обязательства (стр. 660, ф. №1).

При оценке влияния факторов на коэффициент текущей ликвидности с помощью метода цепных подстановок изначально берутся значения показателей на начало года. Затем, для оценки влияния изменения запасов на коэффициент текущей ликвидности, берется значение запасов на конец года, а все остальные показатели сохраняют свои значения «на начало года». Влияние фактора изменения запасов оценивается посредством вычитания результата второго расчета из первого. Далее аналогичным образом оценивается влияние изменения дебиторской задолженности на коэффициент текущей ликвидности. При этом значение запасов в данном расчете остается «на конец года». И.т.д. Для оценки совокупного влияния факторов результаты расчетов, отраженные в столбце № 12, складываются.

Метод абсолютных разниц можно рассмотреть на примере трехфакторной модели оборачиваемости кредиторской задолженности.

Для решения задачи используется трехфакторная модель оборачиваемости кредиторской задолженности:

,

где – оборачиваемость дебиторской задолженности;

– доля дебиторской задолженности в оборотных активах;

– коэффициент покрытия кредиторской задолженности оборотными активами.

где – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (ф. №2, стр.010),

услуг;

– среднегодовые остатки дебиторской задолженности;

Где – дебиторская задолженность на начало, конец года (ф.№1,стр.240 – к расчету берется только краткосрочная дебиторская задолженность);

где – среднегодовые остатки оборотных активов;

где – оборотные активы на начало, конец года (ф. № 1, стр.290);

где – среднегодовые остатки кредиторской задолженности;

где – кредиторская задолженность на начало, конец года (ф. № 1, стр.620).

Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности методом «абсолютных разниц» включает следующие расчеты:

1. оценка влияния изменения доли дебиторской задолженности в оборотных активах на оборачиваемость кредиторской задолженности:

.

2. оценка влияния изменения коэффициента покрытия кредиторской задолженности оборотными активами на оборачиваемость кредиторской задолженности:

.

3. оценка влияния изменения оборачиваемости дебиторской задолженности на оборачиваемость кредиторской задолженности:

4. расчет совокупного влияния факторов:

где отчет – значение показателя в отчетном периоде;

базов – значение показателя в базовом периоде;

Δ – изменение показателя.

Балансовый метод рассмотрим на примере товарного баланса.

Товарный баланс имеет вид:

где – запас товаров на начало отчетного периода;

– поступившие товары;

– реализация товаров;

– прочее выбытие товаров (естественная убыль, уценка);

– запас товаров на конец отчетного периода.

Каждую из обозначенных выше величин можно представить как алгебраическую сумму всех остальных.

Объем реализации товаров можно найти по формуле:

.

Расчет I (все показатели плановые);

Расчет II (Запас товаров на начало отчетного периода фактический, остальные показатели плановые):

Расчет III (Запас товаров на начало отчетного периода – фактический, реализация товаров – фактическая, остальные показатели – плановые).

Расчет IV (Запас товаров на начало отчетного периода – фактический, реализация товаров – фактическая, прочее выбытие товаров – фактическое, запас товаров на конец отчетного периода – плановый).

Расчет V (Все показатели фактические).

Оценка влияния факторов на объем реализации товаров:

1. Влияние изменения начального товарного запаса: Δ1 = Расчет II – Расчет I;

2. Влияние изменения поступления товаров: Δ 2 = Расчет III – Расчет II;

3. Влияние изменения прочего выбытия товаров: Δ 3 = Расчет IV – Расчет III;

4. Влияние изменения конечного товарного запаса: Δ 4 = Расчет V – Расчет IV.

.

Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню его в прошлое время или к уровню аналогичного явления, принятого в качестве базы. Всякий индекс исчисляется сопоставлением соизмеряемой (отчетной) величины с базисной. Индексы, выражающие непосредственно соотношение соизмеряемых величин, называются индивидуальными, индексы, характеризующие соотношение сложных явлений, – групповыми или тотальными.

Индексным методом можно выявить влияние на изучаемый совокупный показатель различных факторов. Статистика называет несколько форм индексов – агрегатная, арифметическая, гармоническая.

Оценить влияние факторов на изменение общего объема добычи угля можно с помощью агрегатной формы индекса.

Изменение общего объема добычи можно оценить по формуле:

,

где – численность рабочих в отчетном и базовом году, чел.;

– среднегодовая выработка одного рабочего в отчетном и базовом году, т.

Изменение общего объема добычи под влиянием изменения численности рабочих найдем по формуле:

.

Изменение общего объема добычи под влиянием изменения среднегодовой выработки одного рабочего:

.