3.3. Текущее финансовое планирование

Принятие решения о распределении финансовых ресурсов организации для достижения стратегических целей базируется на текущем (тактическом) планировании. Оно охватывает краткосрочный и среднесрочный периоды и реализуется низшим и средним управленческими звеньями. Основной вопрос долгосрочного финансового планирования – каких финансовых результатов хочет добиться организация в перспективе. Текущее планирование сосредоточено на том, как организация должна достигнуть такого состояния. Разница между долгосрочным и текущим финансовым планированием – это разница между целями и средствами.

Текущий (годовой) финансовый план организации составляется на основе показателей долгосрочного финансового плана и представляет собой документ, в котором обеспечивается балансовая увязка доходных и расходный статей планируемого года.

Текущее финансовое планирование хозяйственной деятельности организации состоит в разработке трех документов: планового баланса доходов и расходов, плана движения денежных средств, прогнозного бухгалтерского баланса.

Финансовый план организации вступает в виде балансовых форм, сгруппированных в ней статей доходов и расходов, планируемых к получению и финансированию в предстоящем периоде. Степень детализации показателей финансового плана зависит от принятой в организации формы документов. Форма финансового плана вместе с методологией составления и методикой разработки показателей не тождественна одной из форм финансовой отчетности – бухгалтерскому балансу.

Форма финансового плана и механизм его составления – финансовая. Это означает, что финансовый план характеризуется денежно-финансовой спецификой показателей и методов учета.

Важнейшие характеристики этой специфики:

- базирование финансового плана не на факте существования показателя, а на избирательности в отражении финансовых показателей;

- отсутствие императива в составе и отражении статей финансового плана, фиксации налогового и отчетного периода документа;

- производность состава статей доходов и расходов от принятой организацией методологии составления финансового плана

- далеко не абсолютная идентичность многих показателей финансового плана показателям финансовой отчетности;

- характер получения значений показателей финансового плана расчетным путем;

- резервный характер финансового плана.

Реализация балансового метода составления финансового плана проявляется в его форме – балансе доходов и расходов, являющимся основной формой финансового плана как документа. Плановый баланс доходов и расходов организации представляет собой определенную систему, позволяющую в рамках каждого периода планирования определить источники доходов, их соотношения, степень и направления использования, распределение источников и сбалансированность их с расходами.

Так, оставшаяся после уплаты налогов часть прибыли обращается на нужды организации, включая создание финансового резерва, финансирование капитальных вложений и прироста оборотных активов, выплаты дивидендов владельцам ценных бумаг, эмитированных и реализованных организацией; расходы на хозяйственное содержание социально-культурных и социально-бытовых объектов и на другие цели.

Состав показателей планового баланса доходов и расходов определяется источниками поступлений средств, а так же расходами, проводимыми в ходе финансово-хозяйственной деятельности организации. Наряду с этим, в плановом балансе доходов и расходов находят отражение финансовые отношения организации с государственным бюджетом, банковской и страховой системой, по операциям приобретения и выпуска ценных бумаг.

Баланс означает полное равенство доходов и расходов. Баланс доходов и расходов достигается привлечением заемных и других источников финансирования при недостаточности собственных финансовых ресурсов. В текущем финансовом плане (балансе) детализируются доходные и расходные статьи, применяются более точные по сравнению с перспективным планом методы расчетов. Примерное содержание планового баланса доходов и расходов можно представить следующими основными статьями:

I. Доходы и поступления средств.

1. Прибыль от продаж.

2. Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).

3. Внереализационные доходы.

4. Амортизационные отчисления по основным фондам и по нематериальным активам.

5. Поступления средств от других организаций, в т. ч. в порядке долевого участия в строительстве, по хоздоговорам на научно-исследовательские работы.

6. Поступления из внебюджетных фондов.

7. Прочие доходы (в т.ч. высвобождение оборотных средств).

ИТОГО доходов и поступлений.

II. Расходы и отчисления средств.

1. Капитальные вложения.

2. Прирост норматива собственных оборотных средств.

3. Отчисления от прибыли в фонды организации.

4. Отчисления в финансовые резервы.

5. Операционные расходы.

6. Налоги за счет прибыли.

ИТОГО расходов и отчислений.

Для составления баланса доходов и расходов проводятся расчеты выручки от реализации продукции (работ, услуг), прибыли и ее распределения, потребности в собственных оборотных средствах, мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве, прироста внутренних устойчивых пассивов и других статей.

Состав показателей баланса доходов и расходов формируется из принципа выбора приоритетов в финансовом планировании, который предполагает агрегированность показателей. Агрегированность статей баланса доходов и расходов означает, что составление финансового плана расходов не тождественно технике самого заполнения статей доходов и расходов по форме финансового баланса. Методика формирования планового баланса предусматривает проведение предварительных расчетов плановых значений отдельных показателей. Таким образом, плановый баланс доходов и расходов сопровождается системой расчетов, являющейся неотъемлемой частью системы расчетов обеспечивает оптимизацию взаимосвязей показателей финансового плана через их количественные и качественные параметры. Результаты расчетов отдельных статей сводятся в форму баланса доходов и расходов и проверяется их сбалансированность.

После заполнения всех статей баланса доходов и расходов и подведения итогов по каждому из разделов проверяется степень сбалансированности между ними. Для этого итог первого раздела «Доходы и поступления» сравнивается с суммой итогов второго раздела баланса доходов и расходов. Эти итоги должны быть равными. При отсутствии равенства необходимо или изыскать дополнительные источники доходов и поступления средств, или пересмотреть планируемые во втором разделе баланса расходы и отчисления в сторону их сокращения.

Для обеспечения сбалансированности доходов и расходов финансового плана составляют шахматную таблицу, которая по существу выступает матричной моделью финансового плана.

Шахматный финансовый план позволяет расписать все доходы по всем направлениям их расходования и проверить их сбалансированность. Это означает, что в "шахматке" каждый расход денежных средств покрывается закрепленным за этим расходом вполне конкретными по виду и размерам источниками. Например, капитальные вложения могут финансироваться как за счет прибыли, так и за счет привлеченных средств. В обычной форме финансового плана такого балансирования и взаимосвязи источников с конкретными расходами не видно. Распределить источники финансовых ресурсов организации значит ответить на систему вопросов: какие источники денежных средств и резервы образуются, какие расходы покрываются исключительно за счет полученной прибыли, как используются другие источники финансовых ресурсов и денежных поступлений, предусматриваемые в составе финансового плана. В процессе составления шахматной таблицы все источники в полном объеме распределяются по видам расходов, а все направления финансирования обеспечиваются источниками. Таким образом, матричная модель финансового плана распределяет все расходы по источникам их покрытия, или, с другой стороны, распределяет все источники финансирования по направлениям их использования и меры участия в покрытии денежных средств. В правом нижнем углу сходятся в одинаковую величину суммы всех расходов и поступлений и суммы всех расходов и отчислений, предусмотренных в финансовом плане. Это означает, что финансовый план организации внутренне сбалансирован.

Таким образом, с помощью системы расчетов показателей финансового плана и различных методов их увязки достигается цель составления баланса доходов и расходов как основной формы финансового плана.

Целью составления баланса является обеспечение финансовыми ресурсами деятельность организации путем достижения равенства доходов и расходов.

Другим видом финансового плана является план движения денежных средств. Он отражает плановое движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность организации связана с текущим производством промышленной и сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания.

Инвестиционная деятельность организации связана с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; научно-исследовательскими, опытно-конструкторскими и технологическими разработками; осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, вклады в уставные капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.д.).

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.д.).¹

Разграничение направлений деятельности при разработке плана позволяет повысить результативность управления денежными потоками.

План движения денежных средств предназначен для оценки использования организацией денежных средств и определения их источников. В дополнение к изучению отчетной информации плановые данные позволяют оценить будущие потоки, а следовательно, перспективы роста организации и ее будущие финансовые потребности.

С помощью плана движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность организации, синхронность поступления и расходования средств, а значит – проверить будущую ликвидность организации.

План движения денежных средств оформляется в виде баланса, примерная форма которого представлена в табл. 3.2.

Благодаря такому построению плана движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средств организации. Это дает возможность организации проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать решения о возможных способах финансирования при возникновении дефицита средств.

План считается окончательно составленным, если в нем все расходы обеспечены финансовыми ресурсами.

Заключительным документом текущего финансового плана является составление прогнозного бухгалтерского баланса на конец планируемого года, который должен отразить все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показать состояние имущества и финансов организации на конец планируемого периода. В отличие от планового баланса доходов и расходов и плана движения денежных средств, которые являются документами, обязательными для исполнения, прогнозный бухгалтерский баланс предназначен для оценки эффективности принимаемых решений в процессе финансового планирования. На основе показателей бухгалтерского баланса проводится финансовый анализ деятельности организации. В его задачи входит анализ прибыли, рентабельности, оценка финансового состояния организации и эффективности управления активами и источниками финансовых ресурсов. Эффективность использования активов и источников выражается отношением величины прибыли к стоимости исследуемого вида актива или ресурса. Методы факторного анализа позволяют оценить влияние каждого фактора на результаты деятельности организации. Деловая активность характеризуется показателями оборачиваемости, что позволяет оценить финансовые риски.

Прогнозный бухгалтерский баланс составляется на основе данных последнего отчетного бухгалтерского баланса и показателей планового баланса доходов и расходов и плана движения денежных средств. Алгоритм расчета прогнозного бухгалтерского баланса приведен в табл. 3.3.

Если при составлении прогнозного бухгалтерского баланса не обеспечено равенство активов и пассивов, то вносятся изменения статей, которые рассчитываются расчетно-аналитическим методом. К таким статьям относятся кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, прочие кредиторы, дебиторская задолженность поставщиков и подрядчиков. Для обоснования принятия решений проводится финансовый анализ данных предварительного прогнозного бухгалтерского баланса, результаты которого сравниваются с нормативными значениями.

Достижение равновесия активов и пассивов в прогнозном балансе означает, что

Таблица 3.2. План движения доходов и расходов организации

Разделы и статьи баланса

Сумма

Поступление (приток денежных средств) А. От текущей деятельности Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин); Прочие поступления. Итого по разделу А. Б. От инвестиционной деятельности. Выручка от прочей реализации без НДС. Доходы от операционной деятельности. Доходы по ценным бумагам, от участия в деятельности других организаций. Итого по разделу Б. В. От финансовой деятельности. Увеличение уставного капитала (эмиссия новых акций). Увеличение задолженности (получение новых кредитов, выпуск облигаций). Итого по разделу В. ВСЕГО ПОСТУПЛЕНИЙ: Расходы (отток денежных средств) А. По текущей деятельности. 1. Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость). 2. Платежи в бюджет. Выплаты из фонда потребления. Прирост собственных оборотных средств . Итого по разделу А. Б. По инвестиционной деятельности. Инвестиции в основные средства и нематериальные активы Затраты на НИОКР. Платежи по лизинговым операциям. Долгосрочные финансовые вложения. Расходы от прочей реализации. Расходы по операционной деятельности. Содержание объектов социальной сферы. Прочие расходы. Итого по разделу Б. В. По финансовой деятельности. Погашение долгосрочных ссуд. 2. Уплата процентов по долгосрочным ссудам. Краткосрочные финансовые вложения. Отчисления в резервный фонд. Итого по разделу В. ВСЕГО РАСХОДОВ: Превышение доходов над расходами (+) Превышение расходов над доходами (-) Сальдо по текущей деятельности Сальдо по инвестиционной деятельности Сальдо по финансовой деятельности

Таблица 3.3. Алгоритм расчет показателей прогнозного бухгалтерского баланса

Разделы и статьи баланса	Алгоритм расчета
1	2
АКТИВЫ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	Данные отчетного баланса - плановая амортизация -планируемые приобретения - планируемые продажи
Основные средства	Данные отчетного баланса - плановая амортизация + объекты, планируемые к вводу в эксплуатацию - планируемые продажи.
Незавершенное строительство	Данные отчетного баланса + планируемые капитальные вложения - объекты, планируемы к вводу в эксплуатацию.
Долгосрочные финансовые вложения	Данные отчетного баланса + планируемые вложения -планируемые продажи.
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I
II Оборотные активы
Запасы	Данные отчетного баланса ± рассчитанное изменение потребности в оборотных активах.
Налог на добавленную стоимость	Рассчитывается, исходя из суммы планируемой кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам (Кредиторская задолженность: (100 + ставка НДС в процентах) х ставка НДС в процентах)
Дебиторская задолженность	Дебиторская задолженность покупателей рассчитывается на основании данных отдела реализации. Среднедневная отгрузках х среднее число дней отсрочки платежа. Дебиторская задолженность поставщиков и подрядчиков рассчитывается расчетно-аналитическим методом.
Продолжение табл. 3.3.
1	2
Краткосрочные финансовые вложения	Минимальная величина временно свободных средств по данным платежных календарей предшествующих периодов.
Денежные средства	Итоговые данные плана движения денежных средств.
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
ПАССИВЫ
III Капитал и резервы
Уставный капитал	Если не планируется его изменения, то данные отчетного бухгалтерского баланса.
Добавочный капитал	Данные отчетного бухгалтерского баланса + ожидаемые поступления активов на безвозмездной основе ± изменение стоимости основных средств в результате переоценки - изменение стоимости переоцененных объектов основных средств, подлежащих выбытию.
Резервный капитал	Если его величина соответствует требованиям нормативных документов, то используются данные бухгалтерского баланса. Если резервный капитал находится в стадии формирования, то данные бухгалтерского отчетного баланса + планируемый прирост в соответствии с учредительными документами.
Нераспределенная прибыль	Данные отчетного бухгалтерского баланса + планируемая прибыль (плановый баланс доходов и расходов) — налоги за счет прибыли.
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III
IV Долгосрочный обязательства
Займы и кредиты		Планируемая величина
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты		Рассчитывается, исходя из условий договоров краткосрочного кредитования
Продолжение табл. 3.3.
1		2
Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам – прочие кредиторы		Рассчитывается рассчетно-аналитическим методом с учетом условий договоров. Размер планового фонда оплаты труда в месяц Плановый фонд оплаты труда в месяц х ставка ЕСН. Среднемесячные платежи НДС + 0,25 планируемого налога на прибыль + 0,25 планируемого налога на имущество. Рассчитывается расчетно-аналитическим методом.
Доходы будущих периодов		Рассчитывается расчетно-аналитическим методом.
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V
БАЛАНС

Достижение равновесия активов и пассивов в прогнозном балансе означает, что планируемая величина стоимости активов на конец планируемого периода полностью обеспечена источниками финансирования. Данные пассивов прогнозного бухгалтерского баланса определяют механизм формирования источников финансовых ресурсов организации в процессе финансового планирования.