Расчет дисконтированных затрат и поступлений
Квартал |
I |
II |
III |
IV |
V |
VI |
Итого |
Норма дисконта |
1,00 |
0,95 |
0,91 |
0,86 |
0,82 |
0,78 |
|
Дисконтированные единовременные затраты
|
0,00 |
214,29 |
192,74 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
407,03 |
Дисконтированные чистые поступления |
-135,00 |
-31,43 |
93,42 |
147,72 |
168,65 |
160,62 |
403,99 |
ЧДД |
-135,00 |
-245,71 |
-99,32 |
147,72 |
168,65 |
160,62 |
-3,04 |
ЧТС |
-135,00 |
-380,71 |
-480,03 |
-332,32 |
-163,66 |
-3,04 |
|
или
на (100-85,23)= 14,77
то есть количество клиентов может снизится не более чем на 14,77% что больше 10%, следовательно, проект устойчив и не чувствителен к снижению числа клиентов.
Анализ устойчивости и чувствительности проекта к увеличению арендной платы:
Таблица 23
-
Аренда, тыс. руб.
15
19,5
24
28,5
ЧТС, тыс. руб.
195,12
123,27
51,32
-20,63
Расчет чувствительности проекта при арендной плате 28,5 тыс.руб.
Таблица 24
Текущие затраты (по кварталам), тыс, руб.
Квартал |
I |
II |
III |
IV |
V |
VI |
Аренда |
85,5 |
85,5 |
85,5 |
85,5 |
85,5 |
85,5 |
ФОТ с отчислениями |
90 |
90 |
90 |
90 |
90 |
90 |
Амортизация |
0 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
Итого текущих затрат |
175,5 |
185,5 |
185,5 |
185,5 |
185,5 |
185,5 |
Таблица 25
Потоки денежных средств (Cash Flow) по кварталам:
Квартал |
I |
II |
III |
IV |
V |
VI |
Приток (итого поступлений) |
0 |
130 |
290 |
370 |
410 |
410 |
Отток (итого текущих и единовременных затрат) |
175,5 |
410,5 |
398 |
185,5 |
185,5 |
185,5 |
Сальдо (приток-отток) |
-175,5 |
-280,5 |
-108 |
184,5 |
224,5 |
224,5 |
Таблица 26