Нормирование и планирование оборотных средств

Нормирование оборотных средств представляет собой процесс установления норм, нормативов и размеров как в целом по организации, так и по их составным элементам.

Норма оборотных средств организации – это их натуральное и стоимостное выражение по составным элементам, а также – размер запаса в днях.

Норматив – это относительная величина, то есть их удельный вес в активах и структура оборотных средств, в процентах. Нормы и нормативы ежегодно изменяются, планируются и анализируются.

Основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический и коэффициентный.

Метод прямого счета используется при наличии норм расхода того или иного материала на выпускаемую продукцию и периодичности закупок. Поскольку часто меняется номенклатура продукции, нормы расхода и цены, поэтому такой метод нормирования оборотных средств является очень трудоемким и применяется редко.

Методика расчета потребности в оборотных средствах способом прямого счета представлена ниже.

Общий норматив оборотных средств представляет собой сумму частных нормативов:

Нобщ = Нп. з + Нн. п + Нг. п + Нб. р,

где Нпз – норматив производственных запасов;

Нн. п – норматив незавершенного производства;

Нг. п – норматив готовой продукции;

Нб. р – норматив расходов будущих периодов.

все слагаемые общего норматива оборотных средств должны быть представлены в денежном выражении.

Норматив производственных запасов определяется по формуле:

Нп. з = Qсут * N,

где Qсут – среднедневной расход материалов, руб.;

N – норма запаса для данного элемента оборотных средств, дни.

Норма запаса оборотных средств представляет собой период (количество дней), в течение которого оборотные средства отвлечены в производственные запасы. Норма запаса складывается из текущего, подготовительного, страхового, транспортного и технологического запасов:

N = Nт. з + Nп. з + Nстр + Nтр + Nтехн.

Текущий запас – основной вид запаса, обеспечивающий непрерывность процесса производства продукции. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок по договорам и объем потребления материалов в производстве. Он принимается обычно на уровне половины среднего интервала между поставками. Средний интервал между равномерными поставками (цикл снабжения) определяется путем деления 360 дней на число планируемых поставок.

Страховой, или гарантийный, запас необходим на случай непредвиденных обстоятельств (например, в случае недопоставки сырья) и устанавливается, как правило, в размере 50 % текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоев.

Транспортный запас создается лишь в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота. Документооборот – время на высылку расчетных документов и сдачу их в банк, время на обработку документов в банке, время почтового пробега документов. На практике транспортный запас определяется на основе фактических данных за предшествующий период.

Технологический запас создается в период подготовки материалов к производству, включая анализ и лабораторные испытания. Технологический запас учитывается лишь в том случае, если не является частью процесса производства.

Подготовительный запас устанавливается на основании технологических расчетов или посредством хронометража и относится к материалам, которые не могут сразу идти в производство (сушка древесины, обработка зерна).

В ряде случаев устанавливается также норма сезонного запаса, когда сезонный характер носит вид заготовляемых ресурсов (сахарная свекла) или способ доставки (водным транспортом).

Норматив оборотных средств по незавершенному производству определяется по формуле:

Нн. п = Vсут. Тц. Кн. з,

где Vсут – плановый среднесуточный объем выпуска продукции по производственной себестоимости;

Тц – длительность производственного цикла, дни;

Кнз – коэффициент нарастания затрат.

На предприятиях с равномерным выпуском продукции коэффициент нарастания затрат можно определить по формуле:

где а – затраты, производимые единовременно в начале процесса производства (сырье, основные материалы, полуфабрикаты);

в – последующие затраты до окончания производства готовой продукции (например, заработная плата, амортизационные отчисления).

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов определяется по формуле:

Нб. р = П + Р – С,

где П – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого года (берется из бухгалтерского баланса);

Р – расходы будущих периодов в предстоящем году (определяются на основе плана научно-технического развития предприятия);

С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года в соответствии с плановой сметой затрат на производство.

Норматив оборотных средств по запасам готовой продукции:

Нг. п = Vсут (Тф. п + То. д),

где Тфп – время, необходимое для формирования партии для отправки готовой продукции потребителю, дни;

Тод – время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дни.

Как указывалось выше, общий норматив оборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем элементам. Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается путем деления общего норматива оборотных средств на среднесуточный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

Аналитический метод применяется исходя из фактических данных бухгалтерского учета за ретроспективу, где исключаются излишние и уменьшаются завышенные запасы, вносятся поправки на изменение объема производства и динамику цен. Недостатком аналитического метода является его ориентации на сложившиеся условия производства.

При коэффициентном методе нормативы рассчитываются с учетом оптимального удельного веса оборотных средств в активах и их составных элементов за тот период, когда был наиболее высокий коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

При наличии норм и нормативов оборотных средств выполняются плановые расчеты их стоимости на плановый период.

Сравнение плановых и фактических размеров оборотных средств дает основание для их анализа и оптимизации.

Показатели и пути улучшения использования оборотного капитала

Показатели использования оборотного капитала можно представить в виде двух групп: характеризующих экономическую эффективность и ликвидность.

Основными показателями экономической эффективности использования оборотного капитала являются рентабельность и оборачиваемость.

Рентабельность свидетельствует о прибыли, полученной на рубль оборотного капитала, а оборачиваемость - о количестве оборотов.

ОБС (оборотный капитал, оборотные активы, оборотные средства)=ОБФ +ФОБ

ОБФ (оборотные фонды) = ЗПМ + НЗП,

где ЗПМ – запасы сырья и материалов,

НЗП – незавершенное производство.

ФОБ (фонды обращения) = ЗГП +ДБТ + КФВ + ДНС,

где ЗГП – запасы готовой продукции,

ДБТ – дебиторская задолженность,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

ДНС – денежные средства.

ЛРА (легкореализуемые активы) = ДБТ + КФВ + ДНС

Роб (рентабельность оборотных средств) = ЧП / ОБС х 100

Коб (оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов) = РП / ОБС,

где РП – выручка от реализации продукции.

Тоб (продолжительность оборота оборотных средств), дни = 360 / Коб

Показатели экономической эффективности оборотного капитала можно рассчитать на примере швейного предприятия (таблица 15.1), где выручка от реализации продукции (без НДС) составила за 2008, 2009 и 2010 годы составила, соответственно, 37141, 45976 и 60422 млн руб., а чистая прибыль 2592, 1788 и 3878 млн руб.

Таблица 15.1 - Бухгалтерский баланс ОАО «Купалинка» за три года, млн руб.

Актив	2008	2009	2010
I. Внеоборотные активы
Основные средства
первоначальная стоимость	57997	57912	61748
амортизация	35220	34751	33930
остаточная стоимость	22757	23161	27818
Нематериальные активы
первоначальная стоимость	78	3	11
амортизация	21	1	2
остаточная стоимость	57	2	9
Доходные вложения в материальные ценности
первоначальная стоимость	39	126	801
амортизация	34	102	27
остаточная стоимость	5	24	774
Вложения во внеоборотные активы	208	22	351

Продолжение таблицы 15.1

ИТОГО по разделу I	23027	23209	28952
II. Оборотные активы
Запасы и затраты	11738	15569	21957
Дебиторская задолженность	298	849	1524
Денежные средства	287	1970	1510
ИТОГО по разделу II	12661	18388	24991
БАЛАНС	35688	41597	53943
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный фонд	7613	8555	8827
Резервный фонд
Добавочный фонд	17936	19138	20791
Чистая прибыль (убыток) отчетного года
Нераспределенная прибыль	3533	2192	4740
Целевое финансирование
Доходы будущих периодов
ИТОГО по разделу III	29082	29885	34358
Долгосрочные обязательства	1577	4080	9165
Краткосрочные обязательства	5029	7632	10420
БАЛАНС	35688	41597	53943

Таблица 15.2 – Показатели экономической эффективности оборотного капитала ОАО «Купалинка»

	2008	2009	2010
Рентабельность оборотного капитала, %	20,5	9,7	15,5
Оборачиваемость оборотных средств, раз	2,9	2,7	2,5
Продолжительность оборота, дни	124	133	144

Как видно из динамики показателей эффективности использования оборотного капитала, наилучшее соотношение 20,5 % (или копеек) прибыли с рубля оборотных средств получено в 2008 году. Количество оборотов постоянно снижается, а продолжительность оборота растет, что свидетельствует о снижении эффективности оборотного капитала организации.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует относительному уменьшению капитала, вложенного в оборотные активы. Замедление оборачиваемости оборотных средств - способствует относительному увеличению капитала, вложенного в оборотные активы. По данным таблицы 15.2. видно, что в 2010 году увеличилась продолжительность оборота на 11 дней (144-133). Если дневную потребность в оборотных средствах (25 млрд руб. / 360 дней = 70 млн руб.) умножить на 11 дней получим относительное увеличение потребности в оборотных средствах. Стоимость кредитных ресурсов под увеличение оборотных активов является излишними издержками организации.

Основные показатели ликвидности следующие: ликвидность текущая, общая, быстрая и абсолютная. Об уровне использования оборотного капитала можно судить при сравнении фактических показателей ликвидности с нормативными.

Ликвидность общая означает, что оборотного капитала должно быть в два раза больше, чем заемных средства (нормативное значение - более 2).

Ликвидность текущая означает, что оборотного капитала должно быть больше, чем краткосрочных обязательств (нормативное значение 1,1 - 1,7).

Ликвидность быстрая означает, что легкореализуемых активов должны быть не меньше чем, краткосрочных обязательств (нормативное значение – более 1).

Ликвидность абсолютная означает, что для регулярного обеспечения текущих платежей по обязательствам организации денежных средств должно быть достаточно (нормативное значение 0,08 - 0,1).

Внеоборотные активы организации должны быть обеспечены собственными средствами полностью, а оборотные активы – на 30% (нормативное значение – более 0,3).

Формулы расчета показателей ликвидности:

Ктл – коэффициент текущей ликвидности = ОБС / КЗС

Коб - коэффициент общей ликвидности = ОБС / (ДЗС + КЗС)

Кбл - коэффициент быстрой ликвидности = ЛРА / КЗС

Кал - коэффициент абсолютной ликвидности = ДНС / КЗС

Кобс - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = =(СК – ВНА) / ОБС,

где ЛРА – легкореализуемые активы,

ВНА – внеоборотные активы,

СК – собственный капитал.

По данным таблицы 15.1 рассчитаны показатели ликвидности и представлены в таблице 15.3.

Таблица 15.3 – Показатели ликвидности ОАО «Купалинка»

	2008	2009	2010
Коэффициент текущей ликвидности	2,52	2,41	2,4
Коэффициент общей ликвидности	1,92	1,57	1,28
Коэффициент быстрой ликвидности	0,12	0,37	0,29
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,26	0,14
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,49	0,36	0,26

Как видно из таблицы 15.3, основные показатели ликвидности, предусмотренные в «Инструкция по анализу и контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности», - текущая ликвидность и обеспеченность оборотного капитала собственными средствами – имеют значение лучше нормативного. Дополнительные показатели - общей и быстрой ликвидности - имеют значения более низкие. Однако на платежеспособность предприятия они не оказывают существенного влияния. Абсолютная ликвидность – колеблется в пределах допустимых отклонений.

Основные пути улучшения использования оборотного капитала – технические, организационные и экономические.

Технические направления заключаются в изменении технологии производства, сокращении уровня и стоимости материальных запасов.

Организационные способы повышения оборачиваемости оборотных средств связаны с сокращением длительности производственного цикла, использованием логистики для обоснования нормативных запасов и другими инженерными решениями.

Экономические пути представлены следующими возможностями: удешевление оптовых закупок, реализации неликвидов, материальное стимулирование персонала за эффективное использование оборотных средств и другие.

Перечисленные пути повышения эффективности использования оборотных средств изложены в рамках внутренних факторов, которые зависят от работы управленческого персонала. Есть еще внешние факторы, не зависящие от работы организации и влияющие на увеличение или снижение стоимости оборотного капитала. Основные из них следующие: изменение курса национальной валюты при закупках импортных материально-технических ресурсов, изменение цен на приобретаемое сырье. наличие конкурентной среды в национальной экономике.