Участники финансового рынка и их функции.
Состав основных участников финансового рынка дифференцируется в зависимости от форм осуществления сделок, которые подразделяются на прямые и опосредованные.
Простая схема - прямая: продавец предоставляет финансовый инструмент (ценные бумаги), а покупатель за это платит деньги.
Сложная схема - опосредованная: помимо продавца и покупателя чаще всего присутствует посредник, который берет на себя некоторые обязательства.
С учетом форм заключения сделок на финансовом рынке участники делятся на тех. кто:
осуществляет основные функции на рынке:
прямые участники (покупатель и продавец);
финансовые посредники.
выполняют вспомогательные функции на финансовом рынке.
Основные виды прямых участников финансового рынка:
На кредитном рынке основными участниками являются:
Кредиторы - предоставляют ссуду во временное пользование за определенный процент. Их основной функцией является продажа денежных активов, причем как собственных, так и заемных. В лице кредиторов могут выступать государство в целом, коммерческие банки, а также не банковские кредитно-финансовые учреждения.
Заемщики - получают ссуду от кредиторов под определенные гарантии возврата за определенную плату в форме процента. В лице заёмщиков могут выступать как государство в целом (внешнеэкономическая деятельность), так и коммерческие банки, предприятия и население.
На рынке ценных бумаг основными участниками являются:
Эмитенты - это субъекты финансового рынка, привлекающие необходимые финансовые ресурсы за счет выпуска (эмиссии) ценных бумаг. Эмитенты выступают в роли продавца ценных бумаг с выполнением всех требований, вытекающих из условий их выпуска. Основными представителями могут быть: государство, различные юридические лица (акционерные общества).
Инвесторы - это субъекты, вкладывающие свои средства в различные ценные бумаги с целью получения дохода. Доход в виде процентов (дивидендов) и прироста стоимости курса ценных бумаг. Инвесторы классифицируются:
по статусу: индивидуальные и институциональные (финансово - инвестиционные общества) инвесторы:
по цели инвестирования: стратегические (как правило, покупают контрольный пакет акций) и портфельные (получение только дополнительного дохода) инвесторы;
по принадлежности к резидентам: отечественные и иностранные инвесторы.
На валютном рынке основными участниками являются:
Продавцы валюты - могут выступать государство, предприятия (которые ведут внешнеэкономическую деятельность) и физические лица.
Покупатели валюты - могут являться те же субъекты.
На страховом рынке основными участниками являются:
Страховщики - это субъекты, реализующие различные виды страховых услуг. Основными представителями могут выступать: страховые фирмы и компании открытого типа, кэптивные страховые фирмы и компании (дочерние компании в составе холдинговых компаний), компании по перестрахованию риска (перестраховщики).
Страхователи - это субъекты, покупающие страховые услуги с целью минимизации своих финансовых потерь при наступлении страхового события.
На рынке золота участниками являются:
Продавцы золота - государство в целом, коммерческие банки, юридические и физические лица.
Покупатели золота - государство, население, физические и юридические лица и коммерческие банки.
Основные виды финансовых посредников:
финансовые посредники, осуществляющие исключительно брокерскую деятельность (помощь продавцам и покупателям финансовых инструментов):
инвестиционные брокеры.
валютные брокеры:
страховые брокеры
финансовые посредники, осуществляющие дилерскую деятельность (спекуляция на разнице в ценах):
коммерческие банки:
инвестиционные компании:
инвестиционные фонды:
инвестиционные дилеры и трастовые компании:
финансово-промышленные группы и финансово-холдинговые компании;
страховые компании;
пенсионные фонды;
др
Основные виды участников, осуществляющих вспомогательные функции на финансовом рынке:
фондовая биржа;
валютная биржа;
депозитарии ценных бумаг;
регистратор ценных бумаг:
расчетно-клиринговые центры;
информационно-консультационные центры:
-др.
Лекция 3. Управление активами предприятия.