3. Информационное обеспечение финансового менеджмента

Информационное обеспечение финансового менеджмента это совокупность информационных ресурсов, используемых в процессе принятия управленческих решений. Эффективность управления финансами организации во многом зависит от качества, достоверности и полноты используемой информации. Бухгалтерский баланс, его построение, значение и роль для финансового анализа.Баланс является основным фин.отчетом, в котором находят отражение все ее хоз. и финансовые операции. В нем представлена инф-я об имущественном и финансовом положении организации в стоимостной оценке в виде двусторонней таблицы: актива и пассива (принцип двойной записи). В активе баланса отражается имущество организации (экономичесие и финансовые ресурсы) а также долги контрагентов, то есть это основные средства, нематериальные активы, запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и прочие активы.В пассиве баланса отражают источники, за счет которых у организации появились эти активы. Это может быть собственный капитал (уставный, добавочный), привлеченные средства и внешние обязательства. Что важно, итоги по активу и пассиву баланса должны быть всегда равны друг другу.Отчет о прибылях и убытках, принцип его построения,значение и роль дляфинансового анализа.ОПУ относится к основным формам бух(фин) отчетности. Он дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Существует 2 подхода предоставления инф-ии в ОПУ. первый подход предусматривает раскрытие состава произведенных в отчетном периоде расходов, сгруппированных по видам расходов, второй - расходов. сгруппированных по видам деятельности. В первом варианте расходы объединяются в соответствии с их характером (амортизация, закупки материалов, транспортные расходы, реклама, зарплата ) и не перераспределяются между функциональными направлениями внутри компании, что делает отчет более подходящим для небольших компаний. Во втором варианте расходы разбиваются в соответствии с их назначением. Как минимум, отдельно от других расходов (затрат на сбыт и ведеие административной деятельности) раскрывает себестоимость продаж. В соответствии с разными способами представления расходов, возможны два варианта ОПУ: одна и та же инф-я может быть представлена разными способами, которые дают одинаковые количественные показатели по соответствующим статьям финансовых результатов.

Значение ОПУ определяется ролью прибыли как показателя оценки эффективности хоз. деятельности коммерческой организации. На формирование прибыли оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также учетная политика. Показатели фин.результатов хоз. деят-ти отражают компетентность руководства и кач-во управленческих решений. Поэтому ОПУ рассматривается как источник информации об уровне экономической эффективности деятельности предприятия. используется различными категориями пользователей информации для выявления и анализа тенденций формирования финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период. Как объект внешнего анализа ОПУ представляет интерес для потенциальных инвесторов (оценка доходности бизнеса и целесообразности инвестирования в активы анализиреумой компании), кредиторов (анализ возможности погашения основной суммы и обслуживания долга заемщиком), налоговых органов (оценка рентабельности и целесообразности организации выездных проверок при наличии убытков, низкой рентабельности, опережающих темпов расходов по сравнению с темпами доходов и т.п.) Внетренний анализ ОПУ направлен на анализ доходов и расходов, показателей финансовых результатов и рентабельности с позиции целей стратегического управления, решения конкретных задач отчетного года, а ткже важен в контексте сравнения со среднеотраслевыми значениями показателей оборота, чистой прибыли, и рентабельности продаж с показателями более успешных компаний и конкурентов. Отчет о движении денежных средств, значение и роль для финансового анализа. ОДДС - это документ финансовой отчетности в котором отражаются поступления и расходования ден.средств в ходе текущей хозяйственной, инвестиционной и финансовой деят-ти предприятия за определенный период. Цель ООДС - отразить денежные потоки, которые вместе с информацией из отчета о прибылях и убытках позволяют раскрыть: способность предприятия получать в ходе фин.хоз деят-ит постоянные денежные средства; возможность предприятия отвечать по предъявляемым обязательствам, платить дивиденты и оставаться кредитоспособным; возникающие расхождения между прибылью, убытком и реальными ден.потоками по основной фин.хоз деят-ти; влияние на фин.состояние предприятия его инвестиционных финансовых операций. ОДДС важен для оценки фин. возможностей предприятия, т.к. в нем представлена информация , отражающая операции,связанные образованием и использованием финансовых ресурсов. ОДДС это инф. база подготовки прогноза денежных потоков, что позволяет видеть нехватку или излишек денежных средств еще до их возникновения и дает время для корректировки действий. Основные пользователи информации о финансовом состоянии хозяйствующихсубъектов. Выделяют две группы пользователей: внешняя и внутренняя. К внутренним относятся участники бизнес-процесса:собственники, учредители, авансирующие первоначальный капитал на создание и развитие бизнеса; менеджеры, ответственные за сохранение, приращение капитала и обеспечение текущей доходности деятельности организации; работники, реализующие бизнес-процессы, которые направлены на создание продукта(работ), предназначенного для реализации, от их деятельности в решающей мере зависит достижение задач, поставленных перед объектом хозяйствования. К внешним относятся: субъекты хозяйствования, составлдяющие ближайшее деловое окружение-клиенты, поставщики, партнеры, конкуренты; местные ,региональные и общегосударственные органы управления - на основе отчетной документации контрольные органы обеспечивают соблюдение правил ведения бухгалтерского учета и начисления налогов, прогнозируют поступление средства в бюджеты и тд.; кредитные организации, банки, страховые организации; организации ,занятые информационным бизнесом (аналитические агенства и проч.),; средтва массовой информации. Основные финансовые показатели, характеризующие финансовое состояниехозяйствующего субъекта. Прибыль - финансовый результат деят-ти орг-ии, кот-й является положительной разницей между начисленным общим (валовым) доходом или выручкой, и общими расходами организации. В российской и международной практике учет доходов и расходов ведется по методу начисления, инф-я о начисленной прибыли аккумулируется в отчете о фин.результатах. Объем производства при котором выручка равна общим (валовым) расходам называется безубыточным или критическим. Точка безубыточности - объем продаж, при котором общие доходы(выручка) равны общим расходам. Точку безубыточности можно расчитать в стоимостном и натуральном выражениях в целом по предприятию ,по отедльным видам продукции и различным направлениям бизнеса. Если организацией получен положительный финансовый результат, можно рассчитать прибыльность (эффективность деятельности) организации. Экономическая эффективность представляет собой отношение полученного положительного результата (прибыли ) к затратам (ресурсам), произведенным (необходимым) для его достижения и характеризуется рентабельностью. Маржинальная прибыль - положительная разница между валовым доходом (вырчукой) и переменными расходами: МР=TR-VC, где TR-валовый доход(выручка), VC-переменные издержки. маржинальная прибыль показывает степень покрытия доходом постоянных расходов орг-ии и может определяться как в целом по предприятию, так и по отдельным направлениям бизнеса или видам продукции. В случае определения наиболее маржинальных видов продукции по каждому виду продукции рассчитываются ценовые коэффициенты , которые определяют долю маржинальной прибыли в цене продукта . Рентабельность - показатель прибыльности орг-ии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг); рассчитывается ка отношение прибыли к авансированному капиталу или его элементам, общим текущим расходам или их элементам. В основу расчета показателей рентабельности могут быть положены разные показатели прибыли: чистая прибыль, прибыль от продаж, маржинальная прибыль, прибыль до выплаты процентов и налога на прибыль, прибыль до выплаты налога на прибыль и др. Рентабельность продаж по прибыли от продаж: Rпрод=Ппр/В*100, где Ппр-прибыль от продаж, В-выручка. Показывает прибыльность продаж продукции(работ, услуг). Рассчитывается при использовании в качестве исходной информации финансовых отвчетов составленных РСБУ(рос.стандарты бух.учета). Рентабельность производства- Rпр=Ппр/С*100, где Ппр прибыль от продаж, С-себестоимость производства. Показывает прибыльность произведенной продукции. рассчитывается при использовании в кач-ве исходной инф-ии фин.отчетов составленных по РСБУ. Рентабельность по EBIT: EBITm = EBIT/TR*100, где TR валовый доход (выручка). Показывает прибыльность продаж продукции (работ,услуг). Рассчитывается при использовании в кач-ве исходной инф-ии фин.отчетов составленных по МСФО. Рентабельность по EBITDA: EBITDAm = EBITDA/TR*100, где TR валовый доход (выручка),EBITDA-прибыль до уплаты налогов, процентов и амортизации. Отражает прибыльность хоз.субъекта без учета затрат на проценты по кредитам и выплату налога на прибыль. Рассчитывается при использовании в кач-ве исходной инф-ии фин.отчетов составленных по МСФО. Рентабельность инвестиций доходность за период владений (доходность акций). HRP=ROI=(D+ дельта p)/C, где D - текущий доход, дельта p (пи) - прирост(обесценение) рыночной стоимости финансового актива, С -цена приобретения финансового актива (акции). Показывает общую доходность, полученную инвестором, за время владения активом. Важен для акционеров заинтересованных в регулярном получении дохода, характеризует не потенциальную, а фактическую доходность вложенного капитала. Повышение коэффициента стимулирует инвестора инвестировать в данный вид актива. Основные методы анализа бухгалтерской и финансовой отчетности. При анализе бух.(фин) отчетности используются общенаучные и специальные методы, которые характерны для всех направлений эк.анализа. Цель фин.анализа- характеристика фин.состояния и фин.результатов орг-ии. Направлен на снижение неопределенности фин.состояния орг-ии в будущем. Различают внешний и внутренний анализ: внешний - проводят для внешних пользователей, основной акцент в данном виде анализа делается на сравнительные методы, т.к. пользователи этого анализа чаще находятся в состоянии выбора- с какой из организаций устанавливать или продолжать и в какой форме отношения; внутренний - для внутренних пользователей, для оценки деятельности организации и принятия, лиюо корректировке принятых решений. Основные методы: горизонтальный анализ -сравнение каждый позиции в отчетности с предыдущим лиюо иным базисным периодом; вертикальный анализ-определений долей каждой составляющей итогового показателя; трендовый анализ-сравнение с рядом показателей предшествующего периода и определение тренда, т.е. основной тенденции; сравнительный, пространственный анализ-внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям деятельности организации, дочерних фирм, подразделений, цехов и межхозяйственное сравнение показателей организации с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными; факторный анализ-изучение влияний различных факторов на результирующий показатель, для этого эк.явление должно быть представлено в форме математического выражения (функции); коэффициентный анализ-расчет отношений между показателями финансовой отчетности, устанавливается взаимосвязь между различными коэффициентами (существуют коэф-ты использования активов, коэф-ты ликвидности, коэф-ты платежеспособности, коэф-ты финансовой устойчивости, коэф-ты денежного потока, коэф-ты рыночной стоимости, коэф-ты рентабельности).