2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса оао «Трансмашпроект»

Для проведения анализ ликвидности баланса ОАО «Трансмашпроект» необходимо в первую очередь сравнить средства по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (см. табл. 2.3.1.)

Таблица 2.3.1.

Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты ОАО «Трансмашпроект» по состоянию на 2007- 2009 год

Группировка активов (А) баланса	Строки баланса	Сумма, тыс. руб.	Группировка пассива (П) баланса	Строки баланса	Сумма, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1 Наиболее Ликвидные активы	Строки 250+260	30864	12668	36808	П1 Наиболее Срочные обязательства	Стр. 620	49920	50238	40602
% к итогу		35,54	14,955	42,62	% к итогу		57,49	59,3	47,01
А2 Быстрореали-зуемые активы	Строки 230+240+270	27738	47815	16010	П2 Краткосрочные обязательства	Строки 610+630+660	-	-	-
% к итогу	-	31,94	56,448	18,54	% к итогу	-	-	-	-
А3 Медленнореализуемые активы	Строки 210+220	5128	8155	22718	П3 Долгосрочные обязательства	Стр. 590	120	145	2909
% к итогу	-	5,905	9,6273	26,3	% к итогу	-	0,138	0,17	3,368
А4 Труднореализуемые активы	Стр. 190	23110	16069	10834	П4 Собственные капитал и другие постоянные пассивы	Строки 490+640+650	36800	34324	42859
% к итогу	-	26,61	18,97	12,54	% к итогу	-	42,38	40,5	49,62
Валюта баланса	Стр. 300	86840	84707	86370	Валюта баланса	Стр. 700	86840	84707	86370

Приведенные в таблице данные убедительно показывают, что наибольшее значение в стоимости всех активов организации в 2007 году занимают наиболее ликвидные активы - 35,54 %, в 2008 году - быстрореализуемые активы - 56,45%, а в 2009 году - снова наиболее ликвидные активы, их доля составила 42,62%. Среди оборотных активов в 2007 году преобладает группа А2, её удельный вес 31,94%, которая увеличилась в 2008 году на 24,51% и составила 56,45% активов предприятия ОАО «Трансмашпроект».

В пассиве бухгалтерского баланса на 2007 год данного предприятия наибольший удельный вес занимают наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) - 57,49%, которые увеличились до 59,31% в 2008 году, а в 2009 году этот показатель составил 47,009% в общей сумме пассива баланса. Собственный капитал и другие постоянные пассивы составили в валюте баланса в 2007 году - 42,38%, в 2008 - 40,52%, а в 2009 - 49,623%. Следует отметить, что у предприятия отсутствуют краткосрочные обязательства, что свидетельствует об отсутствии задолженности по кредитам банка и других краткосрочных задолженностей.

Согласно данным таблицы неравенство А1?П1 не соблюдается, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства, следовательно баланс не является ликвидным, это угрожает предприятию неплатежеспособностью в ближайшей перспективе. Второе и третье неравенство соблюдается: А2>П2 и А3>П3 показывают, что быстрореализуемые и медленнореализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства. Так же положительным фактором является наличие у предприятия собственных оборотных средств (А4<П4).

Следующий шаг в анализе платежеспособности и ликвидности баланса - расчет относительных показателей (см. табл. 2.3.2.)

Таблица 2.3.2.

Относительные показатели платежеспособности и ликвидности баланса предприятия ОАО « Трансмашпроект» по состоянию на 2007 - 2009 год

Коэффициент	2007	2008	Изменение, тыс. руб.	Темп прироста, %	2009	Изменение, тыс. руб.	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,62	0,25	-0,37	-59,22	0,91	0,65	259,52
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	1,17	1,20	0,03	2,56	1,30	0,10	8,05
Коэффициент текущей ликвидности	1,28	1,37	0,09	7,02	1,86	0,49	36,17

Как видно из таблицы 2.2.3. на предприятии ОАО «Трансмашпроект» в 2007 году 62% краткосрочных обязательств могло быть погашено за счет имеющейся денежной наличности, но этот показатель в 2008 году снизился на 37% и уже только 25% кредиторской задолженности могла быть погашена, следовательно, сумма задолженности предприятия перед кредиторами выросла по сравнению предыдущим годом, это может быть связано со снижением деловой активности предприятия или с увеличением дебетороской задолженности. Надо отметить, что в 2009 году положение улучшилось, по сравнению с предыдущим годом, так как уже 91% краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности, что на 295, 52% больше показателя 2008 года. Это может означать улучшение финансового положения, как на предприятии, так и у клиентов и заказчиков, так как сумма краткосрочной дебеторской задолженности в этот период снизилась на 66, 5%.

Что касается коэффициента быстрой ликвидности, то этот показатель в течение всего анализируемого периода не удовлетворительный, то есть выше 1, при норме от 0,7 до 1.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что предприятие не является полностью платежеспособными не вызывает уверенности у кредиторов в том, что долги будут погашены. Тем не менее, наиболее платежеспособным предприятие «Трансмашпроект» был в 2009 году, что на 49% выше предыдущего 2008 года, а наименее платежеспособным предприятие являлось в 2007 году и больше вызывало недоверия у кредиторов.