4.1.Структура курсовой работы
Раздел 1: Расчет инвестиционного плана.
Для расчета инвестиционного плана определяют следующие показатели:
Выручка (Вр) = P*Q
Производственная себестоимость (Ои) = И*Q
Амортизационные отчисления (А) = IC / аt
Проценты по кредиту (% кр)
Пример расчетов процентов по кредиту приведен в табл. 4.2.
Предположим, в 2014 году взят кредит 360 000 руб.
Кредит дан на 1,5 года.
Годовая ставка по банковскому кредиту 18%
Условия выплаты по кредиту: выплата основного долга и выплата процентов 1 раз в месяц (в конце месяца) без капитализации. Основной долг выплачивается равными долями.
Расчет процентов осуществляется с учетом среднедневной ставки по кредиту и количества дней в анализируемом периоде. Среднедневная ставка определяется исходя из количества дней в году (365 дней или 366 дней)
Пример:
Определим среднедневную ставку по кредиту:
Определим сумму начисленных процентов за январи 2014 г.:
Таблица 4.2
Пример расчетов процентов по кредиту
Год |
Месяц |
Дней в месяце |
Задолженность на начало расчетного периода |
Выплата основного долга |
Проценты, начисленные за расчетный период (месяц) |
Задолженность на конец расчетного периода |
2014 |
1 |
31 |
360 000 |
20 000 |
5 504 |
340 000 |
|
2 |
28 |
340 000 |
20 000 |
4 695 |
320 000 |
|
3 |
31 |
320 000 |
20 000 |
4 892 |
300 000 |
|
4 |
30 |
300 000 |
20 000 |
4 438 |
280 000 |
|
5 |
31 |
280 000 |
20 000 |
4 281 |
260 000 |
|
6 |
30 |
260 000 |
20 000 |
3 847 |
240 000 |
|
7 |
31 |
240 000 |
20 000 |
3 669 |
220 000 |
|
8 |
31 |
220 000 |
20 000 |
3 363 |
200 000 |
|
9 |
30 |
200 000 |
20 000 |
2 959 |
180 000 |
|
10 |
31 |
180 000 |
20 000 |
2 752 |
160 000 |
|
11 |
30 |
160 000 |
20 000 |
2 367 |
140 000 |
|
12 |
31 |
140 000 |
20 000 |
2 140 |
120 000 |
2015 |
1 |
31 |
120 000 |
20 000 |
1 835 |
100 000 |
|
2 |
28 |
100 000 |
20 000 |
1 381 |
80 000 |
|
3 |
31 |
80 000 |
20 000 |
1 223 |
60 000 |
|
4 |
30 |
60 000 |
20 000 |
888 |
40 000 |
|
5 |
31 |
40 000 |
20 000 |
612 |
20 000 |
|
6 |
30 |
20 000 |
20 000 |
296 |
– |
Прибыль до налогообложения (Пн) = Вр – Ои
Налог на прибыль (Нпр) = Пн * T /100%
Чистая прибыль (Чпр) = Пн – Нпр
Сумма дивидендов по привилегированным акциям (Д) (только при наличии собственного капитала (СК)) = СК * d / 100%
Чистый денежный поток (NCF) = Чпр + А – Д – %кр
Данные расчета формируются в табл. 4.3.
Таблица 4.3