58. Показатели риска и методы его оценки.

Риск — случайная категория и поэтому наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать его как вероятность возникно­вения определенного уровня потерь.

Рассмотрим некоторые из главных показателей риска. С этой целью сначала выделим определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь, возникающих в процессе реали­зации проекта (рис. 9.1).

1. Безрисковая зона – область, в которой потери не ожидаются. Ей соответствуют нулевые потери или отрицатель­ные (превышение прибыли над потерями).

2. Зоной допустимого риска считается область, в пределах кото­рой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню по­терь, равному расчетной прибыли от предпринимательской дея­тельности.

3. Зоной крити­ческого риска - следующая, более опасная область. Она характеризуется возможностью потерь, превы­шающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины пол­ной расчетной выручки от предпринимательства, представляю­щей сумму затрат и прибыли.

4. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя.

Наиболее полное представление о риске дает так называемая кривая распределения вероятностей потери или графическое изоб­ражение зависимости вероятности потерь от их уровня, показыва­ющее, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь.

Чтобы установить вид кривой вероятности потерь, рассмотрим прибыль как случайную величину и построим кривую распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли (рис. 9.2).

В числе прикладных способов построения кривой риска выде­лим статистический, экспертный, расчетно-аналитический.

Статистический способ состоит в том, что изучается статис­тика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринима­тельской деятельности, устанавливается частота появления опре­деленных уровней потерь.

Если статистический массив достаточно представителен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и яв­ляется искомой кривой риска.

При определении частоты возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их об­щее число следует включать в общее число случаев и те предпри­нимательские проекты, в которых потерь не было, а был выигрыш, т.е. превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятнос­тей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

Экспертный способ, известный под названием метода экспер­тных оценок, применительно к предпринимательскому риску мо­жет быть реализован путем изучения мнений опытных руководи­телей или специалистов.

Желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок ве­роятностей возникновения определенного уровня потерь в четы­рех характерных точках. Иными словами, надо установить экспер­тным путем показатели наиболее возможных допустимых, крити­ческих и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности.

По этим четырем характерным точкам несложно воспроизвес­ти ориентировочно всю кривую распределения вероятностей по­терь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей, ис­ходя из такого графика, можно построить лишь сугубо прибли­зительным образом. Но все же определенное представление о рис­ке и характеризующих его показателях будет, а это уже намного больше, чем не знать ничего.

Расчетно-аналитический способ построения кривой распре­деления вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей риска базируется на теоретических представлениях. К сожалению, как уже отмечалось, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску.

Элементы теории игры в принципе применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические ме­тоды оценочных расчетов производственного, коммерческого, фи­нансового риска на основе теории игр пока не созданы.

И все же можно, например, исходить из гипотезы, что действу­ет закон распределения потерь. Однако и в этом случае предстоит решить непростую задачу построения кривой риска.

В заключение еще раз можно отметить, что методы анализа и оценки предпринимательского риска необходимо совершенство­вать и создавать новые.