2.3. Управління активами ТзОв - фірми «Бауер»

Активи являють собою ресурси, контрольовані підприємтвом, використання яких призводять до збільшення економічних вигод у майбутньому. До них відносяться всі наявні матеріальні цінності, нематеріальні активи та кошти, що належать підприємству на певну, а також їх розміщення та використання.

Згідно НП(С)БО 1 «Загальні полождення до фінансової звітності» активи підприємства поділяються на обортні та необоротні активи.

Оборотні активи- це грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використаннї, а таклж інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу, чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

До необоротніх активів належать: нематеріальні активи; незавершене будівництво; основні засоби; довгострокові фінансові інвестиції; довгострокова дебіторська заборгованість; відстрочені податкові активи; інші необоротні активи.

До оборотних активів належать: запаси (виробничі запаси, тварининаи вирощуванні та відгодівлі, незавершене виробництво, готова продукція, товари); векселі одержані; дебіторська заборгованість за товари, роботи, поступи 9 чиста реалізацйна вартість, первісна вартість, резерв сумнівних боргів); дебіторська заборгованість за розрахунками (з бюджетом, за виданими авансами, з нарахованих доходів, із внутрішніх розрахунків); інша поточна дебіторська заборгованість; поточні фінансові інвестиції; грошові кошти та їх еквіваленти (в національній валюті, в іноземній валюті); інші оборотні активи.

Структуру активів підприємства наведемо в табл. 2.4.

Таблиця 2.4

Структура активів підприємства

Статті балансу	2011	2012	2013	Абсолютне відхилення		Відносне відхилення
				2012 2011	2013 2012	2012 2011	2013 2012
Майно разом	690,5	634,2	921,3	-56,3	287,1	91,85	145,27
Необоротні активи	86,7	136,5	126,9	49,8	-9,6	157,44	92,97
у % до всього	12,56	21,52	13,77	8,96	-7,75	171,34	63,99
Оборотні активи	603,8	497,6	794,4	-106,2	296,8	82,41	159,65
у % до всього	87,44	78,46	86,23	-8,98	7,77	89,73	109,9
В т.ч.запаси	503,5	377,4	493,4	-126,1	116	74,96	130,74
у % до всього	72,92	59,5	53,55	-13,42	-5,95	81,59	90
Вт.ч.дебіторська заборгованість	60	21,3	223,3	-38,7	202	35,50	1048,36
у % до всього	8,69	3,36	24,24	-5,33	20,88	38,67	721,43
Грошові кошти та їх еквіваленти	39,2	91,1	71,1	51,9	-20	232,40	78,05
у % до всього	5,68	14,36	7,72	8,68	-6,64	252,82	53,76

Графічне зображення структурно-динамічного аналізу активів ТзОВ – фірми «БАУЕР» можна побачити на рис.2.1.

Рис.2.1. Аналіз активів ТзОВ – фірми «БАУЕР» за 2011-2013рр.

Провівши аналіз майна ТзОВ – фірми «БАУЕР» можна зробити наступний висновок, що балансова вартість майна з кожним роком змінювалась, у 2011 році вона складала 690,5 тис.грн., в 2012році зменшилася на 56,3 тис.грн. (634,2 тис.грн., темп росту – 91,85%), а в 2013 році вона склала 921,3 тис.грн., тобто збільшилася на 287,1 тис.грн. (темп росту – 145,27 %) в порівнянні з 2012 роком. Зростання вартості активів підприємства оцінюється позитивно, оскільки це означає, що підприємство збільшує обсяги діяльності. В основному на її зміну вплинула вартість оборотних активів, які займають найбільшу частку, а саме у 2011 році вони складали 87,44% від загальної балансової вартості активу, в 2012 р. – 78,46%, 2013 р. – 86,23%. Таке зростання оборотних активів відбулося в більшій мірі завдяки зміні вартості дебіторської заборгованості, значення якої постійно змінювалося: з 2011 по 2013 роки, їх вартість спочатку зменшилася у 2012 році на 38,7 тис.грн. (темп росту – 74,96%), а в 2013 зросла аж на 202 тис.грн. і склала 223,3 тис.грн. (темп росту – 1048,36%). Даний показник є досить негативним і означає, що на підприємстві зменшилася частка вчасно сплачених коштів за продані товари, які можна задіяти в подальшому у виробництві. Одна із складових оборотних активів, а саме вартість виробничих запасів постійно коливалася, так у 2012 році вона зменшилася на 126,1 тис.грн. (темп росту – 74,96%) в порівнянні з 2011 роком, в якому вона склала 503,5 тис.грн., це оцінюється позитивно, оскільки означає, що на підприємстві зменшуються залишки, які не використовуються у виробництві, та зменшується кількість готової продукції на складах, а у 2013 році їх вартість зросла до 493,4 тис.грн. (темп росту – 130,74%), що оцінюється негативно.

Вартість грошових коштів та їх еквівалентів також постійно змінювалася, так у 2011 році вона склала 93,2 тис.грн. , у 2012 – 91,1 тис.грн. (темп росту – 232,4% та у 2013 – 71,1 тис.грн. (темп росту – 78,05%) відповідно. Зростання даного показника оцінюється позитивно, а зниження навпаки. На протязі даного періоду вартість необоротних активів також постйно коливалася. В 2011 році вона склала 86,7 тис.грн, 2012 – 136,5 тис.грн. (157,44% від показника 2011 р.), 2013 – 126,9 тис.грн. (92,97% від показника 2012 р.).

Інформація щодо стану у та ефективності використання активів підприємства наведена у табл. 2.5.

Для 2011 року:

1. Середньорічна вартість ОЗ = тис.грн.

2. Фондомісткість=

3. Фондоозброєність=

4. Фондовіддача=

5. Коефіцієнт зносу ОЗ=

6. Коефіцієнт придатностіОЗ=1-Кз=1-0,82=0,18

7. Власні оборотні кошти=ВК-НА=323,4-86,7=236,7 тис.грн.

8. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами=

9. Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів = =

10. Коефіцієнт співвідношення запасів та власних оборотних коштів = З/ВОК=503,5/236,7=0,39

11. Надлишок власних оборотних коштів = ВОК+ДЗоб.=236,7 тис.грн.

12. Забезпеченість оборотними активами =

13. Коефіцієнт покриття =

14. Швидкість обороту активів =

15. Тривалість 1 обороту = дня

Таблиця 2.5

Показники управління активами підприємства за 2011-2013 рр., тис. грн.

№ п/п	Показники	2011	2012	2013	Відхилення, тис. грн.		Відхилення, %
					2011/2012	2013/2012	2012/2011	2012/2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9
	Необоротні активи
1.	Середньорічна вартість основних засобів, Озср	92,9	111,6	131,7	18,70	20,10	120,13	118,01
2.	Фондомісткість, Фм	0,03	0,05	0,05	0,02	0	166,67	100,00
3.	Фондоозброєність, Фо	3,72	4,46	5,27	0,74	0,81	119,89	118,16
4.	Фондовіддача, Фв	29,5	21,3	21,9	-8,2	0,6	72,20	102,82
5.	Коефіцієнт зносу основних засобів , Кз	0,82	0,79	0,61	-0,03	-0,18	96,34	77,22
6.	Коефіцієнт придатності основних засобів, Кп	0,18	0,21	0,39	0,03	0,18	116,67	185,71

Продовження таблиці2.5

1	2	3	4	5	6	7	8	9
	Оборотні активи
1.	Активи, А	689,2	602,8	787,8	-86,4	185,0	87,46	130,69
2.	Власні оборотні кошти, ВОК	236,7	198,4	446,4	-38,30	248,00	83,82	225,00
3.	Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами, Кзвок (норматив = 0,1)	0,39	0,41	0,57	0,02	0,16	105,13	139,02
4.	Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів, Кмвос	0,73	0,59	0,78	-0,14	0,19	80,82	132,20
5.	Коефіцієнт співвідношення запасів та власних оборотних коштів (Кс) (норматив 1<Кс<2)	2,12	1,9	1,1	-0,22	-0,80	89,62	57,89
6.	Надлишок (нестача) власних оборотних коштів (Кв.)	236,7	198,4	446,4	-38,30	248,00	83,82	225,00
7.	Забезпеченість оборотними активами, Зоа	0,87	0,78	0,86	-0,09	0,08	89,66	110,26
8.	Коефіцієнт покриття, Кп(норматив Кп<1,5)	1,64	1,64	2,28	0,00	0,64	100,0	138,86
	Активи
1.	Середня величина активів, СА	739,6	662,35	777,75	-77,25	115,40	89,56	117,42
2.	Щвидкість обороту активів підприємства	3,71	3,59	3,71	-0,12	0,12	97,0	103,34
3.	Тривалість 1 обороту, То	97,04	100,28	97,04	3,24	-3,24	103,0	96,77
4.	Коефіцієнт рентабельності активів, ROA	-2,9	1,7	30,7	4,60	29,00	-58,62	1805,88

Середня вартість ОЗ у 2012 році порівняно з 2011 збільшилася на 18,7 тис. грн. (темп росту – 120,13%).У 2013 році даний показник зріс і склав 131,7 тис.грн. (темп росту – 118,01%). Дана ситуація є позитивною, оскільки свідчить про збільшення обсягів діяльності підприємства. Фондоємність в 2011 році становила 0,03, а в 2012 зросла і становила 0,05, в 2013 році не змінилася. Фондоозброєність показує скільки основних засобів припадає на одного працівника підприємства і постійно зпостає протягом аналізованих періодів, так в 2012р. вона зросла на 0,74 (темп росту 119,89%), а протягом 2013р. – на 0,81 і становить 5,27. Показник фондовіддачі в 2011 році становив 29,5 грн/грн., в 2012 – зменшився на 8,2, а в 2013 – вже зріс на 0,6 і становить 21,9грн/грн, що означає шо 21,9 грн обсягу реалізації припадає на 1 грн вартості основних засобів, що є позитивним. Коефіцієнт зносу пропорційно зменшується щороку у 2012 р. на 0,03, у 2013 р. на 0,18, що свідчить про зменшення частки зносу. Коефіцієнт придатності зростає на 16,67% у 2012р. і на 85,71% у 2013р. до 0,39, що свідчить про збільшення придатної для експлуатації частини основних засобів. Оборотні активи підприємства змінювались, спочатку знизились на 86,4 тис.грн. у 2012р., а потім зросли на 185,0 тис.грн. у 2013р. до 787,8 тис.грн.

Власні оборотні кошти перебувають в такій ж динаміці: в 2011р. становили 236,7тис.грн, потім зменшились на 38,3 тис.грн. (темп росту 83,82%) і в 2013 р. становлять 446,4 тис.грн., відповідно збільшившись на 125% порівняно з 2012р. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами зростає з 0,39 у 2011р. на 0,02 і з 2012р. на 0,16 до 0,57 у 2013р., що є позитивним, адже його оптимальне значення становить 0,1. Коефіцієнт маневреності є оптимального значення, тобто, підприємство вкладає капітал у найбільш мобільні активи, однак, значення цього показника має тенденцію до зменшення: з 2011 по 2012 на 0,37 з 1,86 до 1,49, з 2012 по 2013 – на 0,1 (на 6,71%) до 1,39. Коефіцієнт співвідношення запасів та власних оборотних коштів має тенденцію до зменшення, протягом 2012р. значення скоротилося на 0,22 до 1,9, протягом 2013р. – на 0,8, однак він ще перебуває в оптимальних межах від 1 до 2. Щодо надлишку та нестачі оборотних коштів, то показник перебуває в динаміці: спочатку зменшився на 38,3тис.грн. до 198,4 тис.грн. у 2012р., а потім зріс на 125% до 446,4тис.грн, що свідчить про надлишок на підприємстві власних оборотних коштів.

Коефіцієнт мобільності активів є задовільним і знаходиться в динаміці, його значення на 2011 рік становило 0,87, протягом 2012 року зменшилось на 0,09 і становило0,78, протягом 2013 року зросло на 0,08 до 0,86. Коефіцієнт покриття протягом 2011-2012рр. залишався незмінним, вподовж 2013р. його значення зросло до 2,28 на 38,86%, що свідчить про здатність ТзОВ – фірми «Бауер» покрити свої поточні зобов’язання. Щвидкість обороту активів за аналізований період залишалась на рівні, змінюючись лише на 0,12 в 2012р. Щодо рентабельності активів, то в 2011 році вона мала негативне значення, а в 2012 – зросла до 1,7%, а в 2013 році – аж д 30,7%, за рахунок збільшення величини прибутку, вкладеного в активи, що оцінюється позитивно.

Отже, проаналізувавши дані, можна сказати, що на ТзОВ -фірмі «Бауер» намічається тенденція до поліпшення управління активами. Для більш ефективного управління активами підприємству слід: визначити принциповий підхід формування активів підприємства, наприклад помірний, суть якого полягає у забезпеченні повного задоволення потреб усіх видів діяльності в активах, створивши нормальний стартовий їх розмір, це забезпечує оптимальне співвідношення між рівнем ризику та рівнем ефективності використання ресурсів; продовжувати оптимізувати обсяг активів, так забезпеченість оборотними активами у 2013р. зросла на 0,08 в порівнянні з 2012р., а коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами зріс на 0,2 за три роки; забезпечувати їх необхідну ліквідність та рентабельність (рентабельність активів в 2013р. становить 30,7% в порівнянні з 1,7% в 2012р.); мінімізувати витрати активів у процесі їх використання; оскільки, величина запасів зросла з 2012 до 2013 року на 116 тис.грн., то потрібно оптимізовувати структуру джерел фінансування оборотних активів.