2.2. Система информационного обеспечения финансового менеджмента

Информационная система (или система информационного обеспечения) финансового менеджмента представляем собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Информационная система финансового менеджмента призвана обеспечивать необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников самого предприятия, но и удовлетворять интересы широкого круга внешних ее пользователей.

Конкретные показатели этой системы формируются за счет внешних и внутренних источников информации.

Основные группы показателей, которые формируются их внешних источников:

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны (макроэкономического и отраслевого развития).

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка (фондовых и денежных инструментов).

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов.

4. Нормативно-регулирующие показатели.

Основные группы показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, которые формируются из внутренних источников:

1. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия в целом и отдельных структурных подразделений.

2. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия.

Тема № 3 управление денежными потоками на предприятии

3.1. Экономическая сущность денежных потоков предприятия и их классификация.

3.2. Принципы управления денежными потоками предприятия.

3.3. Этапы процесса управления денежными потоками.

3.4. Система оптимизации денежных потоков предприятия.

3.5. Планирование денежных потоков.

3.1. Экономическая сущность денежных потоков предприятия и их классификация

Денежный поток предприятия – совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в процессе его хозяйственной деятельности.

Классификация денежных потоков:

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

• денежный поток по предприятию в целом;

• денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;

• денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

2. По видам хозяйственной деятельности:

• по операционной деятельности;

• по инвестиционной деятельности;

• о финансовой деятельности.

Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций предприятия, она должна генерировать основной поток денежных средств.

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с поступлением и продажей долгосрочных активов, расходы (капитальные вложения) и доходы от инвестиций.

Финансовая деятельность включает поступления денежных средств в результате получения краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашения задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов кредиторам.

Операционная деятельность – основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, не являющиеся инвестиционной или финансовой.

Инвестиционная деятельность – совокупность операций по приобретению и продаже долгосрочных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, не являющихся эквивалентами денежных средств.

Финансовая деятельность – деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия.

3. По направленности движения денежных средств:

• положительный денежный поток – поступления денежных средств;

• отрицательный денежный поток – совокупность выплат.

4. По методу исчисления объема:

• валовой денежный поток – совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде;

• чистый денежный поток – разница между положительным и отрицательным денежным потоком.

5. По уровню достаточности объема:

• избыточный денежный поток – превышение поступлений денежных средств над реальной потребностью предприятия;

• дефицитный денежный поток – поступления существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их использовании.

6. По методу оценки во времени:

• настоящий;

• будущий – денежный поток приведенный по стоимости к конкретному предстоящему периоду времени.

7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:

• регулярный денежный поток – поток поступлений осуществляется по отдельным интервалам этого периода;

• дискретный денежный поток –поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций.

8. По стабильности временных интервалов:

• регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами;

• поток с неравномерными временными интервалами.