2.3. Аналіз ліквідності та поточної платоспроможності

Однією із ознак стійкого фінансового стану підприємства в короткостроковій перспективі є його платоспроможність та ліквідність, які характеризують можливість своєчасного та повного здійснення розрахунків за зобов’язаннями.

Під платоспроможністю слід розуміти можливість підприємства наявними грошовими коштами гасити свої строкові зобов’язання. При цьому:

до платіжних засобів відносять:

• гроші та їх еквіваленти;

• короткострокові цінні папери, які можна швидко реалізувати;

• частину дебіторської заборгованості, щодо якої є впевненість у надходженні у визначений час.

до строкових відносять зобов'язання, строк повернення яких настав:

• короткострокові кредити банків;

• поточна заборгованість за розрахунками з бюджетом;

• кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги тощо.

Перевищення платіжних засобів над строковими зобов’язаннями свідчить про платоспроможність підприємства.

Ліквідність балансу – це ступінь покриття, зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких на грошові кошти відповідає строку погашення платіжних зобов’язань.

Таблиця 2.2

Показники оцінювання майна підприємства

Показник	Алгоритм обчислення		Нормативне значення	Формула	Коментар
	до впровадження МСФЗ	після впровадження МСФЗ
Коефіцієнт зносу основних засобів	р.030 Ф.1*100/р.032 Ф.1	р.1012 Ф.1*100/ р.1011 Ф.1	зменшення		Характеризує частку первісної вартості основних засобів (необоротних активів), яку списано на витрати у минулих періодах
Коефіцієнт зносу необоротних активів	р.010 Ф.1*100/р.011 Ф.1	р.1000 Ф.1*100/ р.1001 Ф.1
Коефіцієнт придатності основних засобів	100–р.030 Ф.1*100/р.032 Ф.1	100–р.1012 Ф.1*100/ р.1011 Ф.1	збільшення		Характеризує частку основних засобів (необоротних активів) яка придатна до експлуатації в процесі господарської діяльності підприємства
Коефіцієнт придатності необоротних активів	100–р.010 Ф.1*100/р.011 Ф.1	100–р.1000 Ф.1*100/ р.1001 Ф.1
Коефіцієнт оновлення основних засобів	р.260 Ф.5, гр.5*100/р.260 Ф.5, гр.14	р.260 Ф.5, гр.5*100/р.260 Ф.5, гр.14	збільшення		Характеризує частку введених основних засобів (необоротних активів) протягом аналізованого періоду у загальній їх вартості на кінець аналізованого періоду
Коефіцієнт оновлення необоротних активів	р.080 Ф.5, гр.5*100/р.080 Ф.5, гр.14	р.080 Ф.5, гр.5*100/р.08 Ф.5, гр.14
Коефіцієнт вибуття основних засобів	р.260 Ф.5, гр.8*100/р.260 Ф.5, гр.3	р.260 Ф.5, гр.8*100/р.260 Ф.5, гр.3	повинен бути менше ніж коефіцієнт оновлення основних засобів		Характеризує частку вибулих основних засобів (необоротних активів) протягом аналізованого періоду, у зв’язку з моральним або фізичним зносом у загальній їх вартості на початок аналізованого періоду
Коефіцієнт вибуття необоротних активів	р.080 Ф.5, гр.8*100/р.080 Ф.5, гр.3	р.080 Ф.5, гр.8*100/р.080 Ф.5, гр.3
Коефіцієнт приросту основних засобів	р.260 Ф.5, (гр.5-гр.8)*100/р.260 Ф.5, гр.14	р.260 Ф.5, (гр.5-гр.8)*100/р.260 Ф.5, гр.14	збільшення		Характеризує приріст основних засобів (необоротних активів) протягом аналізованого періоду унаслідок їх оновлення
Коефіцієнт приросту нематеріальних активів	р.080 Ф.5, (гр.5-гр.8)*100/р.080 Ф.5, гр.14	р.080 Ф.5, (гр.5-гр.8)*100/р.080 Ф.5, гр.14
Фондовіддача основних засобів	гр.3(р.035 +р.060+ р.110+ р.120+ р. 130) Ф.2./р.030 (гр.3+гр.4)/2 Ф.1	гр.3(р.2000 +р.2120+ р.2200+ р.2220+ р. 2240) Ф.2./р.030 (гр.3+гр.4)/2 Ф.1	збільшення		Характеризує величину обсягу чистого доходу господарської діяльності підприємства на 1 грн. основних засобів (нематеріальних активів)
Фондовіддача нематеріальних активів	гр.3(р.035 +р.060+ р.110+ р.120+ р. 130) Ф.2./р.010 (гр.3+гр.4)/2 Ф.1	гр.3(р.2000 +р.2120+ р.2200+ р.2220+ р. 2240) Ф.2./р.1000 (гр.3+гр.4)/2 Ф.1

Під ліквідністю активу розуміють його здатність трансформуватися в грошові кошти. При цьому ступінь ліквідності визначається тривалістю часу який необхідний для трансформування: чим менший період, тим вища ліквідність.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні активів, згрупованих за ступенем їх ліквідності та розташованих у порядку зменшення ліквідності, із зобов’язаннями за пасивом, згрупованими за стороками їх погашення й розташованими в порядку зростання таких строків.

Отже, усі активи підприємства залежно від ступеня їх ліквідності поділяють на такі групи:

2. Найбільш ліквідні активи (А1) — це суми за всіма статтями грошових коштів та їх еквівалентів, а також короткострокові фінансові вкладення (1160 ряд. балансу + 1165 ряд. балансу).

3. Активи, що швидко реалізуються (А2), — це активи, для перетворення яких у наявні кошти потрібен визначений час (1125 ряд. балансу + 1130 ряд. балансу +1135 ряд. балансу + 1155 ряд. балансу).

4. Активи, що повільно реалізуються (А3), — це запаси, інші оборотні активи, витрати майбутніх періодів та необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття (1100 ряд. балансу + 1170 ряд. балансу +1190 ряд. балансу + 1200 ряд. балансу).

5. Активи, що важко реалізуються (А4), — це активи, призначені для використання в господарській діяльності протягом тривалого періоду, а саме – необоротні активи (1095 ряд. балансу).

Зобов’язання залежно від ступеня зростання строків їх погашення групуються наступним чином:

1. Найбільш строкові зобов'язання (П1) – кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги (1615 ряд. балансу).

2. Короткострокові зобов’язання (П2) – поточні зобов’язання і забезпечення за винятком кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (1695 ряд. балансу - 1615 ряд. балансу).

3. довгострокові зобов’язання (П3) – це статті другого розділу пасиву балансу (звіту про фінансовий стан) «Довгострокові зобов’язання та забезпечення» (1595 ряд. балансу).

Постійні пасиви (П4) — це власний капітал (1495 ряд. балансу).

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо дотримуються співвідношення наведені у табл. 2.3. Але такий аналіз є приблизним. Більш детальним є аналіз ліквідності та платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів. Крім того, на практиці, такий підхід використовується набагато частіше.

У вітчизняній практиці фінансового аналізу оцінка платоспроможності характеризується трьома показниками: коефіцієнтом загальної (поточної) ліквідності, проміжним коефіцієнтом ліквідності та коефіцієнтом абсолютної ліквідності (табл. 2.4). Розглянемо їх.

Таблиця 2.3