Бухгалтер – ведет всю документацию по предприятию, деятельность по составлению отчетов, а также начисление заработной платы персоналу и т.П.

Администратор по залу – координирует работу в баре, на сцене и в зале, а также работу персонал, которые должны вежливо и грамотно обслуживать и опрятно выглядеть. Отвечают за организацию представлений, приглашение гостей для участия в шоу.

Бармены – обслуживают гостей в зале и за барной стойкой. Поскольку предоставляемая услуга достаточно новая, возможно отправление барменов на стажировку в страны, где кальян достаточно распространен.

9 Финансовый план

Для осуществления данного проекта понадобится 1444965 рублей. Источниками получения этих средств будут: собственные денежные средства совета учредителей и кредит полученный в банке.

Уставной капитал предприятия составляет 1200000 рублей. Доля учредителей в уставном капитале составляет 45% и 55%, это соответственно 540000 и 660000 рублей. Поскольку этих денежных средств недостаточно, предприятию понадобится кредит в размере 300000, который банк предоставляет под 10 % годовых (таблица 5-8).

Таблица 5 - Расход инвестиций

Показатели	Сумма, руб.
Предпроектные расходы: регистрация предприятия услуга дизайнера (730 руб./м²)	23000,00 47450,00
Аренда помещения на 1 год 1 месяц (500 руб./м²)	422500,00
Расходы на внутреннюю отделку помещения	227500,00
Закупка оборудования	559765,00
Поставка продуктов	104750,00
Реклама (в год)	60000,00
ИТОГО расход денежных средств	1444965,00

Таблица 6 - Статьи затрат

Показатели	Сумма, руб.
Покупка алк., б/алк. и табачной продукции	628500,00
Заработная плата персонала	556200,00
Единый социальный налог (14%)	77868,00
Арендная плата	390000,00
Амортизация основных фондов	160848,00
Реклама	50000,00
Итого затрат	1863416,00

Таблица 7 - Оценка прибыльности

Показатели за 2006 год	Сумма, руб.
Выручка	3825360,00
Упрощенная система налогообложения (6%)	199584,00
Всего затрат	1863416,00
Прибыль от реализации услуг	1263400,00
Налоги на уменьшение прибыли: Целевой сбор на правопорядок (3% то мин ФОТ)	16686,00
Чистая прибыль	1246714,00
Рентабельность продаж	58%

Таблица 8 – Финансовый план

Показатели	Ед. изм.		2006 год					2007 год	2008 год
		0	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Итого
1 Выручка	руб.		831600	831600	831600	831600	3326400	3825360	4590432
2 Упрощенная система налогообложения 6%	руб.		49896	49896	49896	49896	199584	229521	275425
3 Всего затрат	руб.		465854	465854	465854	465854	1863416	1890356	2126414
4 Прибыль от реализации услуг	руб.		315850	315850	315850	315850	1263400	1705482	2188591
5 Налог на уменьшение прибыли	руб.		4171	4171	4171	4171	16686	16686	16686
6 Чистая прибыль	руб.		311678	311678	311678	311678	1246714	1688796	2171905
7 Основной долг	руб.		75000	75000	75000	75000	300000	0	0
8 % по кредиту (10 % годовых)	руб.		82500	82500	82500	82500	330000	0	0
9 Чистый доход	руб.		269390	269390	269390	269390	1077562	1849644	2332753
10 Чистый дисконтированный доход	руб.		202042	202042	202042	202042	808168	1367233	1749564
11 Кум. ЧДД	руб.		202042	404084	606124	808168	808168	2195401	3944965
12 Инвестиции	руб.	1444965	0	0	0	0	0	0	0
13 Дисконтированный поток инвестиций	руб.	1444965	0	0	0	0	0	0	0
14 Чистая стоимость (NPV)	руб.	-1444965	-1242923	-1040881	-838841	-636797	-636797	750436	2500000
15 Индекс доходности (PI)		2,73
16 Период окупаемости (PB)	мес.	21 месяц
17 ВНД		0,88

10 Оценка эффективности инвестиционного проекта

При оценке эффективности инвестиционного проекта соизмерение разновременных величин осуществляется путем приведения их к начальному моменту времени (t=0) через коэффициент дисконтирования (K_dt), который определяется по формуле:

где r – ставка дисконтирования.

Ставка дисконтирования принята в размере 33 % (ставка рефинансирования ЦБ РФ + % -ная ставка бака + доля премии за риск), r = 13% + 10% + 10% = 33%.

Дисконтированный денежный поток (ДДП_t ) определяется по формуле:

, (тыс. руб.)

На основе показателя дисконтированного денежного потока строится финансовый профиль проекта и определяются количественные показатели эффективности проекта.

Эффективность инвестиционного проекта – категория, отражающая соответствие проекта целям и интересам участников.

Оценивают следующие виды эффективности:

• Эффективность проекта в целом;

• Эффективность участия в проекте.

Эффективность проекта в целом оценивается с целью определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников и поисков источников финансирования. Она включает общественную (социально-экономическую) и коммерческую эффективность проекта.

Коммерческая эффективность инвестиционного проекта определяется следующими основными показателями:

1. Срок окупаемости (Т_ок) – это период, начиная с которого первоначальные вложения проекта покрываются суммарными результатами его осуществления. Проект окупится через девятнадцать месяцев.

2. Чистая текущая стоимость (ЧТС) или чистый приведенный доход (NVP) определяется как разность между кумулятивным дисконтированным денежным потоком и кумулятивными дисконтированными денежными инвестициями. Она является абсолютным показателем, отражающим размер дохода, получаемого при реализации проекта.

NVP = КЧДП – ДПИ;

NVP = 808168 – 1444965 = - 636797 рублей за 2006 год;

NVP = 2195401 – 1444965 = 750436 рублей за 2007 год;

NVP = 3944965 – 1444965 = 250000 рублей за 2008 год.

3. Индекс доходности определяется как отношение кумулятивного дисконтированного денежного потока (КЧДП) к кумулятивным дисконтированным денежным инвестициям (ДПИ):

PI = КЧДП / ДПИ;

PI = 3944965 / 1444965 = 2,73

4. Внутренняя норма доходности определяется по формуле: