Российский инвестиционный фонд информационно-коммуникационных технологий” (рификт)

ОАО “Российский инвестиционный фонд информационно-коммуникационных технологий” (РИФИКТ) по инициативе Мининформсвязи РФ утвержден Правительством РФ 15.09.2006 г.

Общий объем фонда составит около $100 млн. Предполагается, что эти деньги достанутся IT-компаниям в сфере малого и среднего бизнеса, при этом на каждый проект может быть выделено не более $3 млн.

Согласно федеральному бюджету на 2007 год, правительство РФ вправе передать в качестве взноса в уставный капитал 1,45 млрд рублей в Федеральный инновационный фонд информационных технологий (ФИФИТ). Средства будут выделены из инвестиционного фонда РФ. Предполагается, что в течение года примерно такую же сумму внесут в фонд частные инвесторы.14

Изначально 100% акций фонда будет принадлежать государству, затем планируется продажа 49% акций частным компаниям, что позволит застраховаться от непродуманных действий госслужащих и выделения денег на бесперспективные проекты. Фонд начнет инвестировать в первом квартале 2007 года, если все инвесторы успеют оплатить свои доли

Согласно постановлению правительства о создании фонда, государственная доля в нем должна быть снижена до 25% плюс одна акция в 2009 году. Однако госдоля может быть уменьшена до этой отметки уже к концу 2007 года — за счет притока частных инвестиций.

Предусмотрено, что на первых порах 100% акций фонда будут принадлежать государству, которое в течение года продаст 51% частным инвесторам. А еще через 2 года фонд должен, по первоначальному замыслу, стать полностью частным. Средства от продажи госдоли получит РВК.

РИФИКТ будет создан по иной модели, чем большинство венчурных фондов. В большинстве развитых стран, которые за короткий период времени смогли серьезно внедрить инновационные технологии, – например, в Голландии и Израиле, государство инвестирует в такие фонды лишь после того, как частные инвесторы вкладывают 51% от предусмотренного объема. Фонд для IT-отрасли, создается в качестве эксперимента сроком на 3 года.

На конец 2006г фонд проводит юридические процедуры, связанные с формированием ОАО, затем будет проведена допэмиссия акций фонда по открытой подписке. Совет директоров фонда занят поиском управляющей компании, которая была бы осведомлена о специфике рынка информационных технологий и могла бы провести все процедуры, связанные с допэмиссией. По мнению экспертов оптимальным решением было бы приглашение в качестве УК сильных игроков рынка прямых инвестиций на тендерной основе или, в крайнем случае, назначение в наблюдательный совет представителей этих игроков.

Упрощенная схема создания добавленной стоимости в IT-отрасли состоит из четырех этапов: 1) кодирование/разработка; 2) формирование интеллектуальной собственности; 3) маркетинг и создание бренда; 4) системная интеграция. Фонд в основном будет работать на второе звено этой цепи. Подчеркнем важность инвестирования именно в стартовые проекты небольших компаний, у которых есть интеллектуальные ресурсы и идеи, но нет средств для их воплощения. Частные инвесторы боятся вкладывать деньги в такие предприятия из-за высоких рисков, а государство может помочь в продвижении новых решений, разделив эти риски. Это приведет к повышению интереса инвесторов к подобным проектам и в итоге к дополнительному развитию отрасли. Такая инициатива основывается на мировом опыте по преодолению барьеров для развития малого бизнеса в секторе ИКТ. Подобная практика уже давно существует и применяется во многих странах мира.

На конец 2006 г., по разным оценкам, доля России на мировом рынке информационных технологий составляет 0,1−0,2%.

Как строилась ИТ-индустрия в Израиле. 15 Произошедшее за последние 20 лет превращение Израиля в мировой центр высоких технологий в большой степени связано с прямыми инвестициями государства в развитие технологичных преприятий. Специальное Управление Главного Ученого при министерстве промышленности, торговли и труда Израиля занимается внедрением государственных программ по поддержке исследований и разработки. Это учреждение на различных стадиях становления предприятия предлагает ему множество программ поддержки. Например: начальные инвестиции в виде грантов до 85% от стоимости (до 47 тысяч долларов) создания работающего прототипа, подготовки бизнес-плана и подачи патентной заявки; технологические инкубаторы (на сегодня действуют 24), предоставляющие организационную поддержку, поиск частных инвесторов и гранты до 85% от бюджета; государственные инвестиции до 50% в новые предпрития, размером около 1 млн. долларов в течении 2 лет, с возможностью для частного основателя выкупить акции государства по начальной цене в течении первых 5 лет. Неудивительно, что на декабрь 2005 года в Израиле насчитывалось более 2000 стартовых компаний в различной стадии развития. Израильское государство поддерживает и уже устоявшиеся предприятия, например, с помощью общего фонда поддержки разработки и исследований, предоставляющего им безвозвратные гранты размером до 50% для долговременных исследований. Поэтому многие известные компании гордо отмечают высокий процент сотрудников, занятых исключительно в разработке. Список государственных усилий можно продолжить, он включает около десятка программ с различными процентами государственных инвестиций (20%−90%) и скромными процентами государственного участия в прибылях (3%−5%) в случае будущего коммерческого успеха. Важное направление государственной деятельности, без которой серьезное развитие информационной отрасли невозможно – привлечение иностранных инвестиций. Израильский Промышленный Центр Исследований и Разработки MATIMOP координирует работу международных двусторонних и многосторонних государственных ивестиционных фондов. Международных программ существует более 15, все они предполагают гранты до 50% бюджета на разработку. В целом визраильском хай-теке преобладают частные инвестиции разнообразных венчурных фондов в предпрития, доказавшие свою успешность. Причем около 40% дают местные фонды венчурного капитала, а остальное составляют иностранные инвестиции. Роль государства здесь состоит в обеспечении благоприятного делового климата, с чем оно справляется вполне успешно, несмотря на проблемы в политической жизни. Иностранные инвесторы чувствуют себя в Израиле уверенно, поскольку экономика в целом является прозрачной и государство не позволяет себе вмешательства в дела частных предприятий.

1 www.rfbr.ru

2 Главная цель создания фонда – “сохранение научно-технического потенциала РФ” в рамках чрезвычайных мер, призванных хоть как-то поддержать катастрофическое положение науки. Никаких иных критериев, кроме сохранения научных школ, данным руководящим документом и не ставилось. Совершенно очевидно, что такой подход не может быть основой долгосрочной политики. Но главная ущербность такого подхода состоит в том, что при долгосрочной его “эксплуатации” он не решает и той задачи, которая перед ним ставится на чрезвычайный период – сохранение научно-технического потенциала. Мизерные средства недостаточны для того, чтобы удержать наиболее высококвалифицированные кадры ученых и специалистов в тех областях, где Россия имеет действительный приоритет, чьи знания востребованы в благополучных обществах и государствах. В результате происходит неконтролируемый процесс диффузии знаний. Россия постепенно теряет как раз ту часть своего потенциала, которая могла бы обеспечить ей приоритет в новых технологиях и конкурентоспособную продукцию высокой степени переработки.

3 www.rfh.ru

4 http://www.rftr.ru/

5 www.fasie.ru

6 Например. При финансовом участии Фонда созданы технопарки в МГУ, Санкт-Петербурге, Зеленограде. Учредители выделяют площади, Фонд оплачивает их реконструкцию, создается инновационно-деловой центр, который сдает эти площади инновационным предприятиям на лучших условиях, чем просто коммерческая аренда. Кроме аренды здесь на льготных условиях представляется также набор общих услуг (факс, телефон, доступ в Интернет, множительные, секретарские, бухгалтерские и юридические услуги и пр.). Опыт работы таких технопарков показывает правильность стратегии и ее высокую эффективность. Кроме того, что такие центры снижают индивидуальные издержки предпринимателей, здесь за счет обмена информацией и опытом между различными предприятиями рождаются новые проекты, новые решения, схемы сбыта и т.д. Немаловажным является также то, что в технопарках отсутствуют условия для ведения теневой деятельности.

7 http://www.rfntr.neva.ru

8 Юрий Аммосов Неустойчивая динамика // Эксперт, #23 (378) от 23 июня 2003

9 РБК. 10.10.2005 // http://projects.innovbusiness.ru/content/document_r_71AD6BEF-3DDE-44C1-99ED-54B6B3943F69.html

10 подробнее отдельный материал: «Венчурный бизнес»

11 http://www.OPKcapital.ru

12 Основными направлениями инноваций минэкономразвития видит информационные технологии, телекоммуникации, биотехнологию, медицину, нанотехнологии и экологически безопасную энергетику.

13 Елена Лашкина Фонд фондов // http://www.rg.ru/2006/08/08/putin-ministry.html

14 Всеволод Пуля, Лев Никитин По три миллиона на проект // «Эксперт Online»  /  10 ноября 2006 (http://www.expert.ru/articles/2006/11/10/investfond/ )

15 Всеволод Пуля, Лев Никитин По три миллиона на проект // «Эксперт Online»  /  10 ноября 2006 (http://www.expert.ru/articles/2006/11/10/investfond/ )