- •Гуманитарная Академия Дистанционное образование
- •Оглавление
- •Дидактический план
- •Литература Основная
- •Дополнительная
- •1. Ценообразование и себестоимость продукции
- •1.1. Понятия, элементы, статьи и показатели себестоимости продукции
- •1.2. Смета затрат и калькуляция себестоимости
- •1.3. Понятие и виды цен
- •1.4. Ценовая политика предприятия
- •2. Финансы предприятия
- •2.1. Финансы предприятия и источники их формирования
- •2.2. Прибыль предприятия
- •2.3. Рентабельность
- •2.4. Управление финансами предприятия
- •2.5. Финансовое планирование
- •2.6. Оценка финансового состояния предприятия
- •3. Управление и внешнеэкономическая деятельность предприятия
- •3.1. Структура и функции аппарата управления предприятием
- •3.2. Принципы построения организационной структуры управления
- •3.3. Сущность и направление внешнеэкономической деятельности
- •3.4. Совместное предпринимательство
- •4. Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия
- •4.1. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •4.2. Оценка эффективности деятельности предприятия
- •4.3. Налогообложение предприятий
- •Налог на прибыль
- •Налог на добавленную стоимость
- •Единый социальный налог
- •Налог на имущество
- •4.4. Несостоятельность предприятия
- •4.5. Процедуры банкротства
- •4.6. Санация предприятия
- •Задания для самостоятельной работы
- •1. Составьте логическую схему базы знаний по теме юниты:
- •2. Вставьте пропущенные элементы себестоимости продукции:
- •3. Приведите понятия в соответствие с их определением:
- •4. Каковы основные пути снижения себестоимости по трем основным направлениям:
- •5. Определите, какие схемы управления представлены на рисунках:
- •6. Классифицируйте ниже приведенные методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
- •7. Приведите понятие в соответствии с их определением:
- •Глоссарий
- •Экономика и организация производства юнита 3
2.5. Финансовое планирование
Текущее финансовое планирование отражается в заключительной части бизнес-плана. Финансовый план является обобщающим разделом годового бизнес-плана предприятия. В нем сконцентрированы все экономические расчеты, выполненные в предшествующих разделах бизнес-плана. Так, на основании калькуляции себестоимости продукции и прогнозируемой производственной программы, с учетом цен на аналогичную продукцию в данном сегменте рынка определяются: объем продаж, издержки и прибыль (табл. 1).
Таблица 1
Объем продаж и прибыль предприятия, млн руб.
№ п/п |
Показатель |
Значение показателя по годам, млн руб. |
|||||
базовый год |
плановый год |
||||||
всего |
в том числе по кварталам |
||||||
I |
II |
III |
IV |
||||
1 |
Реализация продукции (работ, услуг) |
180 |
200 |
50 |
50 |
50 |
50 |
2 |
Себестоимость продукции (работ, услуг) |
150 |
160 |
40 |
40 |
40 |
40 |
3 |
Прибыль от реализации (стр. 1, стр. 2) |
30 |
40 |
10 |
10 |
10 |
10 |
4 |
Доходы от финансовых операций |
|
12 |
3 |
3 |
3 |
3 |
5 |
Расходы по финансовым операциям |
|
4 |
1 |
1 |
1 |
1 |
6 |
Прибыль от финансовых операций (стр. 4, стр. 5) |
|
8 |
2 |
2 |
2 |
2 |
7 |
Доходы от торговых и посреднических операций |
30 |
32 |
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
Расходы по трансферту |
25 |
20 |
5 |
5 |
5 |
5 |
9 |
Прибыль от трансферта (стр. 7, стр. 8) |
5 |
12 |
3 |
3 |
3 |
3 |
10 |
Доходы от прочих видов внепроизводствен-ной деятельности |
4 |
|
|
|
|
|
11 |
Расходы прочие |
2 |
|
|
|
|
|
12 |
Прибыль прочая (стр. 10, стр. 11) |
2 |
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
13 |
Объем продаж (стр. 1 + стр. 5 + стр. 7 + стр. 10) |
214 |
244 |
61 |
61 |
61 |
61 |
14 |
Издержки (стр. 2 + стр. 5 + стр. 8 + стр. 11) |
177 |
184 |
46 |
46 |
46 |
46 |
15 |
Прибыль (убытки) (стр. 3 + стр. 6 + стр. 9 + стр. 12) |
37 |
60 |
15 |
15 |
15 |
15 |
16 |
Налог на прибыль |
10 |
18 |
4,5 |
4,5 |
4,5 |
4,5 |
17 |
Прибыль после налога (стр. 15, стр. 16) |
27 |
42 |
10,5 |
10,5 |
10,5 |
10,5 |
Для расчета себестоимости продукции и прибыли необходимо определить размеры налоговых платежей и отчислений, которые относятся на издержки (отчисления на социальные нужды и др.) и прибыль. Перечень налогов и порядок их включения в стоимость продукции устанавливаются в законодательстве, а методика их расчета и формы платежных документов разрабатываются Министерством финансов или налоговым ведомством.
Нормативные и законодательные акты периодически подвергаются уточнениям, изменениям и дополнениям, что требует особой аккуратности в работе финансовой службы.
Для определения финансовых издержек составляется расчет возврата кредитных ресурсов и комиссионных процентов за пользование долгосрочными и краткосрочными займами. Кредиты возвращаются из прибыли, а ссудный процент выплачивается за счет прибыли или включается в себестоимость, как того требует законодательство или финансовое ведомство. Расчет финансовых издержек проводится как по фактически существующим кредитным соглашениям, так и прогнозируемым объемам кредитных ресурсов. В табл. 2 показан возврат долгосрочного кредита на оборудование в размере 20 млн руб. с отсрочкой платежа на 2 года при 20% годовых и среднесрочного кредита под увеличение оборотного капитала на сумму 10 млн руб. с возвратом за 2 года при 15% годовых.
Потребность в кредитных ресурсах определяется при разработке финансовой стратегии на перспективу, принятой фирмой для реализации стратегии предприятия.
Таблица 2
Пример расчета возврата долгосрочного кредита на оборудование
№ п/п |
Вид заемных средств |
Финансовые издержки млн руб. |
||||
по годам |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||
1 |
Долгосрочный кредит под оборудование |
20 |
20 |
20 |
13 |
6 |
2 |
Возврат кредита |
|
|
7 |
7 |
6 |
3 |
Финансовые издержки |
4,0 |
4,0 |
4,0 |
2,6 |
1,2 |
4 |
Кредит под прирост оборотных средств |
10 |
5 |
|
|
|
5 |
Возврат кредита |
5 |
5 |
|
|
|
6 |
Финансовые издержки |
1,5 |
0,75 |
|
|
|
7 |
Итого: обслуживание кредита В том числе: |
10,5 |
9,75 |
11,0 |
9,6 |
7,2 |
8 |
Возврат кредита (стр. 2 + стр. 5) |
5 |
5 |
7 |
7 |
6 |
9 |
Финансовые издержки (стр. 3 + стр. 6) |
5,5 |
4,75 |
4,0 |
2,6 |
1,2 |
Составной частью финансового плана является проект баланса предприятия (табл. 3), в котором отражается прогнозируемое изменение совокупных активов и источников их образования. В балансе прослеживается динамика капитала предприятия, которая происходит как по линии уменьшения стоимости через амортизационные отчисления и списания по элементам недвижимости, так и прироста совокупных активов за счет приобретения недвижимости и пополнения оборотных средств.
Таблица 3
Проект баланса предприятия, млн руб.
Показатель |
Базовые данные |
Плановые данные |
1 |
2 |
3 |
Актив |
|
|
1. Недвижимость (долгосрочные активы, внеоборотные активы) В том числе: |
200 |
220 |
нематериальные активы (нематериальная недвижимость) |
40 |
40 |
основной капитал (материальная недвижимость) |
140 |
160 |
долгосрочные финансовые вложения (финансовая недвижимость) |
20 |
20 |
2. Оборотный капитал (оборотные активы, текущие активы) В том числе: |
100 |
105 |
запасы |
65 |
75 |
дебиторская задолженность |
20 |
10 |
краткосрочные финансовые вложения |
5 |
5 |
денежные средства (наличность) |
10 |
15 |
Итого: актив (баланс) |
300 |
325 |
Продолжение табл. 3
1 |
2 |
3 |
Пассив |
|
|
1. Собственный капитал (капитал и резервы, источники собственных средств) В том числе: |
160 |
160 |
капитал (уставный капитал, добавочный капитал) |
100 |
100 |
фонды и резервы |
33 |
18 |
прибыль после налога (нераспределенная прибыль) или убыток |
27 |
42 |
2. Заемные средства В том числе: |
140 |
165 |
долгосрочные финансовые обязательства (долгосрочные пассивы) |
|
25 |
краткосрочные обязательства (текущие пассивы, расчеты и прочие пассивы) |
140 |
140 |
Итого: пассив (баланс) |
300 |
325 |
Первая половина баланса – активы. Они состоят из двух частей – недвижимости и движимого имущества или оборотных средств.
Вторая половина баланса – пассивы, то есть источники финансирования имущества, представлена двумя частями: собственный и заемный капитал. В момент создания предприятия собственные средства – это уставный капитал. По мере развития предприятия он пополняется новыми вкладами собственников или реинвестированной прибылью, полученной на самом предприятии по результатам финансового года.
Далее в финансовом плане составляется бюджет предприятия на год в поквартальном разрезе или по месяцам. Здесь вне зависимости от источника финансовых ресурсов определяются планируемые поступления (приток наличности), расходы и отчисления (отток наличности). Превышение доходной части бюджета над расходной (положительное сальдо) – это свободный остаток финансовых средств за период. Обратная ситуация с отрицательным сальдо свидетельствует о том, что предприятие не сможет обеспечить свою работу без дополнительного заимствования кредитных ресурсов.
Форма бюджета разрабатывается предприятием самостоятельно и зависит от особенностей организации финансовой деятельности. Поток наличности, показанный в табл. 4 представляет собой укрупненную модель баланса доходной и расходной частей бюджета на принятый период (год, квартал). Уточненный вариант будет включать перечень всех поступлений и платежей, которые имеются на предприятии.
Таблица 4
Укрупненная модель баланса доходной и расходной частей бюджета на принятый период
Показатель |
Бюджет предприятия, млн руб. |
|||||
базовый год |
плановый год |
|||||
всего |
в том числе по кварталам |
|||||
I |
II |
III |
IV |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Приток капитальной и текущей стоимости (доходы и поступления) |
|
|
|
|
|
|
Объем продаж |
214 |
244 |
61 |
61 |
61 |
61 |
Кредиты |
|
30 |
20 |
10 |
|
|
Эмиссия, вклады |
|
|
|
|
|
|
Продолжение табл. 4
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
1. Итого: доходы и поступления |
214 |
274 |
81 |
71 |
61 |
61 |
Отток капитальной и текущей стоимости (расходы и отчисления) |
|
|
|
|
|
|
Издержки (без амортизации) |
160 |
166 |
38 |
43 |
45 |
40 |
Возврат кредита и процентов |
|
10,5 |
|
|
|
10,5 |
Налоги |
10 |
18 |
6 |
4 |
4 |
4 |
Вложения в активы |
36 |
70 |
34 |
24 |
12 |
|
Прочие вложения и отчисления |
3 |
6,5 |
|
|
|
6,5 |
2. Итого: расходы и отчисления |
209 |
271 |
78 |
71 |
61 |
61 |
3. Денежные средства на начало периода (±) |
10 |
15 |
|
|
|
|
4. Денежные средства на конец периода (±) (стр. 1 - стр. 2 + стр. 3) |
15 |
18 |
|
|
|
|
Важным результирующим расчетом финансового плана является распределение прибыли предприятия. Часть прибыли направляется для распределения между акционерами в виде дивидендов.
В обществе с ограниченной ответственностью размер прибыли собственника определяется его долей в уставном капитале предприятия или другими дополнительными условиями, записанными в договоре или уставе. Порядок распределения прибыли фирмы определяется теми правилами, которые сформулированы в законодательстве, и теми договоренностями, которые записаны в учредительных документах. Схема распределения прибыли для акционерного общества (АО) представлена в табл. 5.
Таблица 5
Схема распределения прибыли предприятия (АО), млн руб.
Показатель |
Базовые данные |
Плановые данные |
1. Балансовая прибыль |
37 |
60 |
2. Налоги из прибыли |
10 |
18 |
3. Чистая прибыль (прибыль после уплаты налогов) |
27 |
42 |
4. Фонд потребления |
17 |
20 |
5. Фонд накопления (капитализированная прибыль) |
20 |
22 |
6. Резервный фонд |
|
|
7. Прочие фонды |
|
|
8. Прибыль к распределению между акционерами |
15 |
18 |
9. Налог на доходы по акциям |
5 |
6 |
10. Дивиденды без налога |
10 |
12 |