- •Предмет фінансової науки як пізнання сутності фінансів
- •Лекція 1
- •Предмет фінансової науки як пізнання сутності фінансів
- •1.1. Предмет, мета та завдання фінансової науки
- •1.2. Методи та складові науки про фінанси
- •1.1. Предмет і мета фінансової науки
- •1.2. Методи та складові науки про фінанси
- •Лекція 2 фінанси як економічна категорія
- •1.1. Соціально-економічна сутність фінансів в ринкових умовах.
- •1.2. Характеристика функцій фінансів.
- •Соціально-економічна сутність фінансів в ринкових умовах.
- •2. Характеристика функцій фінансів
- •Генезис та еволюція фінансів
- •Лекція 3
- •Генезис та еволюція фінансів
- •1. Історичний аспект виникнення і розвитку категорії фінансів.
- •2. Еволюція фінансів.
- •1. Історичний аспект виникнення і розвитку категорії фінансів.
- •2. Еволюція фінансів.
- •Становлення та розвиток фінансової науки
- •Лекція 4
- •Становлення та розвиток фінансової науки
- •2. Розвиток фінансової науки в Україні
- •3. Сучасна світова наукова фінансова думка
- •Фінансове право і фінансова політика
- •Лекція 6
- •Фінансова політика та фінансовий механізм
- •Сутність фінансової політики
- •2. Принципи та види фінансової політики, характеристика її складових
- •3. Фінансовий механізм та його структурні елементи
- •Тема 5 бюджет. Бюджетна система
- •Функції державного бюджету
- •5.2. Призначення та роль бюджету
- •5.3. Поняття бюджетної класифікації
- •Характеристики поточного та бюджету розвитку
- •5.4. Становлення та розвиток бюджетної системи України
- •5.5. Бюджет як розпис доходів і видатків
- •Тема 6 бюджетний дефіцит
- •Порівняльна характеристика видів бюджетного дефіциту
- •6.2. Причини виникнення та джерела покриття бюджетного дефіциту
- •Причини виникнення дефіциту бюджету
- •6.3. Регулювання бюджетного дефіциту
- •Тема 7 державний кредит
- •7.1. Державний кредит як специфічна форма фінансових відносин
- •7.2. Класифікація державного кредиту. Державні позики як основна форма державного кредиту
- •7.1. Державний кредит як специфічна форма фінансових відносин
- •Особливості державного кредиту
- •7.2. Класифікація державного кредиту. Державні позики як основна форма державного кредиту
- •Тема 8 соціальні позабюджетні фонди
- •8.1. Сутність соціального страхування
- •8.2. Види загальнообов'язкового державного соціального страхування
- •8.1. Сутність соціального страхування
- •8.2. Види загальнообов'язкового державного соціального страхування
- •Модуль 2 основи оподаткувння. Фінансовий ринок. Місцеві, міжнародні та зарубіжні фінанси
- •Податки. Податкова система
- •9.2. Елементи оподаткування. Класифікація податків
- •Класифікація податків
- •9.3. Сутність податкової системи та принципи її побудови
- •Загальнодержавні податки та обов’язкові платежі і місцеві податки та збори
- •9.4. Податкова служба та податкова робота
- •Тема 10 місцеві фінанси. Бюджетний федералізм і фінансове вирівнювання
- •Система місцевих фінансів
- •10.2. Бюджетне вирівнювання, його сутність та механізм
- •10.3. Сутність бюджетного федералізму та його функції
- •10.4. Теорія сучасного федералізму
- •10.5. Національні схеми бюджетного федералізму
- •Тема 11 фінансовий ринок
- •11.2. Суб’єкти фінансового ринку
- •11.3. Характеристика об'єктів фінансового ринку
- •Відмінності між грошима і цінними паперами
- •11.4. Державне регулювання фінансового ринку
- •Тема 12 міжнародні фінанси
- •Між суб’єктами міжнародних фінансів
- •12.2. Загальна характеристика світового фінансового ринку та його структури
- •12.3. Міжнародні фінансові інститути
- •Тема 13 фінансова безпека держави
- •Та фінансової безпеки
- •13.2. Фінансова безпека держави
- •13.3. Оцінювання рівня фінансової безпеки України
- •Порогові значення індикаторів фінансової безпеки України
- •14.2. Бюджетний устрій і бюджетна система зарубіжних країн
- •15.2. Єдиний бюджет Європейського Союзу
- •Тема 16
- •1.2. Фінансові ресурси підприємств
- •1. 3. Статутний фонд підприємств
- •1.4. Організація фінансової роботи підприємства
- •Лекція 2 організація грошових розрахунків підприємств
- •2.2. Види рахунків, що відкриваються підприємствам у банках
- •2.3. Форми безготівкових розрахунків
- •2.4. Організація готівково-грошових розрахунків підприємств
- •2.5. Розрахунково-платіжна та касова дисципліна: наслідки порушення та способи зміцнення
- •Лекція 3 грошові надходження підприємства
- •3.2. Доход (виручка) від реалізації продукції (робіт, послуг)
- •3.3. Формування витрат підприємства
- •Класифікація виробничих витрат підприємства
- •Лекція 4 формування і розподіл прибутку підприємства
- •4.2. Формування показників фінансових результатів підприємства у звітності
- •Результатів від операційної діяльності
- •Результатів від звичайної діяльності до оподаткування
- •4.3. Фактори, що впливають на прибуток підприємства
- •4.4. Планування прибутку підприємства
- •1. Метод прямого рахунку
- •2. Аналітичний метод
- •4.5. Розподіл і використання прибутку підприємства
- •4.6. Система показників рентабельності підприємства
- •Показники рентабельності продукції
- •Показники рентабельності капіталу
- •Показники рентабельності, розраховані на основі потоків коштів
- •Лекція 5 оборотні кошти підприємств
- •5.2. Потреба підприємства в оборотних коштах
- •5.3. Джерела формування оборотних коштів
- •5.4. Показники використання оборотних коштів підприємства
- •Лекція 6 кредитування підприємств
- •6.2. Форми та види кредитів в ринковій економіці
- •6.3. Види банківських кредитів
- •6.4. Порядок отримання та погашення банківського кредиту
- •II. Права та обов'язки позичальника
- •III. Права та обов'язки банку
- •IV. Відповідальність сторін
- •6.5. Комерційне кредитування підприємств
- •Лекція 7 фінансове планування на підприємствах
- •7.2. Зміст і завдання фінансового планування
- •7.3. Методи визначення фінансових потреб підприємства
- •Баланс грошових надходжень
- •7.4. Методи планування фінансових показників
- •Із застосуванням економіко-математичної моделі
- •7.5. Формування показників фінансового плану підприємства
- •2. Трендове прогнозування:
- •7.6. Оперативне фінансове планування на підприємстві
- •Тема 17 фінанси домогосподарств
- •17.2. Структура фінансових ресурсів домогосподарств
- •17.3. Характеристика доходної частини бюджету домогосподарства
- •17.4. Характеристика витратної частини бюджету домогосподарств
- •Модуль 4 фінансовий менеджмент. Страхування
- •Тема 18
- •Фінансовий менеджмент
- •18.2. Економічна сутність інвестицій та їх класифікація
- •Класифікація інвестицій
- •18.3. Фінансова оцінка ефективності інвестицій у засоби виробництва (реальні інвестиції)
- •В основні активи:
- •18.4. Фінансова оцінка ефективності інвестицій у фінансові активи (фінансові інвестиції)
- •18.5. Інвестиційні проекти і обґрунтування доцільності інвестування
- •2. Метод визначення середньої норми прибутку на інвестиції (arr).
- •Тема 19
- •Страхування. Страховий ринок
- •Лекція 1
- •Сутність, принципи і роль страхування
- •1.2. Функції та принципи страхування
- •1.3. Системи страхування
- •1.4. Класифікація страхування
- •1.5. Форми страхування: обов'язкова та добровільна
- •Лекція 2 страховий ринок та його державне регулювання
- •2.2. Перестрахування та співстрахування
- •2.3. Страхові посередники та професіонали страхового ринку
- •2.4. Товариства взаємного страхування та об’єднання страховиків
- •2.5. Державний нагляд за страховою діяльністю
- •Лекція 3 галузі страхування
- •3.2. Майнове страхування
- •Страхування відповідальності
- •Лекція 4 основи актуарних розрахунків
- •4.2. Показники страхової статистики
- •4.3. Склад та структура тарифної ставки
- •4.4. Розрахунок тарифів з ризикових видів страхування
- •Значення коефіцієнта , що залежить від гарантії безпеки
- •4.5. Особливості розрахунку тарифних ставок зі страхування життя
- •4.6. Види страхових внесків (премій, платежів)
- •Лекція 5 фінанси страховиків
- •5.2. Фінансові результати страховиків
- •5.3. Поняття про фінансову надійність та умови забезпечення платоспроможності страховиків
- •5.4. Страхові резерви та порядок їх формування
- •Питання для самоперевірки
- •Тема 1. Предмет фінансової науки як пізнання сутності фінансів
- •Тема 2. Становлення та розвиток фінансової науки
- •Тема 3. Генезис та еволюція фінансів
- •Тема 4. Фінансове право і фінансова політика
- •Тема 5. Бюджет. Бюджетна система
- •Тема 6. Бюджетний дефіцит
- •Тема 7. Державний кредит
- •Тема 8. Соціальні позабюджетні фонди
- •Тема 10. Місцеві фінанси. Бюджетний федералізм і фінансове вирівнювання
- •Тема 11. Фінансовий ринок
- •Тема 12. Міжнародні фінанси
- •Тема 13. Фінансова безпека держави
- •Тема 14. Фінанси країн з розвиненою ринковою економікою
- •Тема 15. Фінанси Європейського Союзу
- •Тема 16. Фінанси суб’єктів господарювання
- •Тема 17. Фінанси домогосподарств
- •Тема 18. Фінансовий менеджмент
- •Тема 19 страхування. Страховий ринок
- •Література
5.2. Потреба підприємства в оборотних коштах
Ефективне використання оборотних коштів багато в чому залежить від правильного визначення потреби в оборотних коштах. Виручка від реалізації продукції підприємства надходить на його поточний рахунок і використовується для формування виробничих запасів для забезпечення безперервного процесу виробництва. Однак одержання виручки від реалізованої продукції часто не збігається згодом споживання матеріальних ресурсів, що визначає необхідність формування оборотних коштів у певному розмірі.
Дуже важливо правильно визначити оптимальну потребу підприємства в оборотних коштах, що дозволить із мінімальними витратами отримувати прибуток, запланований при даному обсязі виробництва. Заниження величини оборотних коштів спричиняє нестійкий фінансовий стан підприємства, перебої у виробничому процесі, зниження обсягів реалізації продукції й прибутку. Завищення величини оборотних коштів знижує можливість підприємства здійснювати капітальні витрати по розширенню виробництва, оскільки кошти заморожуються в зайвих запасах.
В основі визначення потреби в оборотних коштах лежить величина виробничих витрат підприємства.
Забезпечення підприємства оборотними коштами залежить від своєчасності укладання договорів, у яких визначені умови поставок (ціни на товарно-матеріальні цінності, величина партій, періодичність поставок, умови й форми розрахунків); повного переліку видів сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, запчастин, покупні й власної тари, упакування та ін.
На виробничому підприємстві найбільшу питому вагу займають оборотні кошти, що обслуговують процес виробництва й початок реалізації продукції. Тому при плануванні основна увага приділяється виробничим запасам, незавершеному виробництву, готовій продукції на складі.
Ця частина матеріальних оборотних коштів повинна бути об'єктом постійного контролю з боку фінансових служб підприємства.
Виробничі запаси повинні бути мінімальні стосовно до конкретних умов постачання й достатні, щоб забезпечити безперебійну роботу підприємства. Величина коштів, вкладених у незавершене виробництво, багато в чому залежить від тривалості виробничого циклу, що визначається технологією виробництва продукції. Визначення величини оборотних коштів, необхідних для формування запасів готової продукції на складі, тісно пов'язане із прогнозуванням обсягів реалізації продукції, що випускається.
Недоцільно обмежувати або мінімізувати величину товарів відвантажених, тому що це результат виробничо-господарської діяльності підприємства. Чим більше відвантаженої продукції за умови її своєчасної оплати, тим більше виручки надходить на розрахунковий рахунок підприємства.
При відвантаженні готової продукції в підприємства виникає дебіторська заборгованість і може з'явитися нестача в коштах для придбання виробничих запасів. Для поповнення коштів можливе залучення короткострокового банківського кредиту або одержання комерційного кредиту від постачальника у вигляді відстрочки оплати відвантажених товарно-матеріальних цінностей.
Для планування потреби підприємства в оборотних коштах використовуються наступні основних методи:
1) метод прямого рахунку (нормування);
2) економічний метод.
Підприємство може використовувати кожен метод з урахуванням розмірів підприємства, обсягів виробничої програми, характеру господарських зв'язків з постачальниками й покупцями, організації обліку і кваліфікації економістів.
Метод прямого рахунку передбачає розрахунок запасів оборотних коштів по кожному елементі й обліком всіх змін на рівні організаційно-технічного розвитку підприємства, транспортуванню товарно-матеріальних цінностей, практиці розрахунків між підприємствами. Цей метод є трудомістким, але від найбільш точний. Як правило, застосовується при організації нового підприємства або на діючих великих підприємствах, на яких працюють висококваліфіковані економісти й організація управління оборотними коштами перебуває на високому рівні.
Метод прямого рахунку нормативу оборотних коштів доцільно застосовувати на підприємствах для виявлення непотрібних, надлишкових, неліквідних виробничих запасів, або резервів скорочення тривалості виробничого циклу, або причин нагромадження готової продукції на складах.
Метод прямого рахунку припускає розробку норм запасу по окремих найважливіших видах товарно-матеріальних цінностей всіх нормованих елементів оборотних коштів; визначення нормативів обігових коштів у грошовому вираженні для кожного елемента оборотних коштів і сукупної потреби підприємства в оборотних коштах.
Норма оборотних коштів розраховується по кожному елементу оборотних коштів і характеризує величину запасу товарно-матеріальних цінностей на певний період часу, що необхідний для забезпечення безперервного виробничого процесу. Виражається в днях.
На величину норм оборотних коштів впливає:
1) тривалість виробничого циклу, періодичність запуску матеріалів у виробництво;
2) час підготовки матеріалів для виробничого споживання;
3) віддаленість постачальників, частота, рівномірність і комплектність поставок, величина поставляється партії, що, якість матеріалів і інші умови постачання;
4) характер відвантаження готової продукції;
5) швидкість перевезень і регулярність роботи транспорту;
6) система й форми розрахунків, швидкість документообігу та ін.
Норматив обігових коштів – це планова сума коштів, постійно необхідна підприємству для його виробничої діяльності. Сукупна потреба в оборотних коштах підприємства визначається як сума приватних нормативів, розрахованих по окремих елементах оборотних коштів.
Виробничі запаси створюються на підприємстві для забезпечення безперервного процесу виробництва й реалізації продукції. У складі виробничих запасів найбільшу питому вагу мають сировина, матеріали й куповані напівфабрикати.
За сировиною, основними і допоміжними матеріалами, купівельними напівфабрикатами норма обігових коштів (Де) включає наступні елементи запасів у днях: транспортний (час перебування у дорозі), підготовчий (час приймання, розвантаження, сортування, складування, підготовки до виробництва), поточний (час перебування на складі), страховий.
Страховий запас розраховується від поточного запасу. Поточний запас складає 50% середнього інтервалу між двома постачаннями.
Норматив обігових коштів (Ноб) за елементами (сировина, матеріали, покупні напівфабрикати і допоміжні матеріали) визначається за формулою:
Ноб = Вд х Де , (16.15)
де Вд – одноденні витрати з відповідного елемента, тис. грн.;
Де – норма запасу для даного елемента обігових коштів, дні;
Одноденні витрати з відповідного елемента розраховуються як:
ВД = Зкв / 90, (16.16)
де Зкв – квартальні витрати на виробництво, тис. грн.,
90 – кількість днів у кварталі.
Норма запасу для відповідного елемента розраховуються як:
Де = Нтр + Нпідг + Нпот + Нстрах , (16.17)
де Нтр – час перебування в дорозі, дні;
Нпідг – час приймання, розвантаження, сортування, складування, підготовки до виробництва, дні;
Нпот – час перебування на складі, дні;
Нстрах – страховий запас, 50% Нпот чи 30% Нпот в залежності від умов постачання.
Норматив обігових коштів за запасними частинами визначається галузевими особливостями підприємства і розраховується двома методами:
1. Нзап = Взап х Дзап, (16.18)
де Взап – одноденні витрати запасних частин, тис. грн.;
Дзап – норма запасу, дні.
2. , (16.19)
де Взап – кількість запасних частин (комплектів), шт.;
Ц – ціна комплекту, шт., грн.;
Тсл – термін служби комплекту, запчастин, дні;
Нз – норма запасу, дні;
Ксн – коефіцієнт зниження відповідно до умов постачання.
Норматив обігових коштів з незавершеного виробництва Ноб(нзп) чи напівфабрикатів власного виготовлення визначається за формулою:
, (16.20)
де Sпр(пл) – фактична (планова) виробнича собівартість одиниці продукції або незавершеного виробництва, тис. грн.;
Тц – тривалість виробничого циклу, дні;
Uф(пл) – фактичний (плановий) випуск продукції, тис. шт.;
Квит – коефіцієнт зростання витрат:
, (16.21)
де Зпоч – витрати у перший день виробничого циклу, тис. грн.;
Зін – інші витрати, тис. грн.
Інші витрати можна розрахувати шляхом відрахування витрат у перший день виробничого циклу із сукупних витрат на виробництво продукції.
Коефіцієнт зростання витрат характеризує рівень готовності виробів у незавершеному виробництві, тобто відношення витрат у незавершеному виробництві до всієї собівартості готової продукції. Послідовність і темпи зростання витрат залежать від особливостей продукції, що виробляється, технології та організації виробництва. Що більше витрат припадає на перші дні циклу, то вищим є коефіцієнт зростання витрат і більшим норматив оборотних коштів.
Під час розрахунку нормативу за готовою продукцією (Нгп) на складі використовується формула:
Нгп = Ргп х Дгп, (16.22)
де Ргп – однодобова планова виробнича собівартість готової продукції, тис. грн.;
Дгп – норма запасу готової продукції (дні):
Дгп = Туп + Тас + Тнакоп + Тоф + Тпрох, (16.23)
де ТУП – час, необхідний на упакування, дні;
Тас – час на підборку за асортиментом (номенклатурою), дні;
Тнакоп – час на накопичення транспортної партії, дні;
Тоф – час на оформлення документів, дні;
Тпрох – час для проходження документів (у банку, на таможні та ін.), дні.
Правильне визначення нормативу обігових коштів забезпечує безперервність і безперебійність процесу виробництва й реалізації продукції. Обґрунтовані нормативи обігових коштів сприяють підвищенню ефективності використання оборотних коштів.
Економічний метод застосовується на підприємствах, які функціонують більше року, мають сформовану виробничу програму й добре організований виробничий процес. На таких підприємствах є розраховані раніше нормативи оборотних коштів, а також статистичні дані за минулі періоди про зміну величини оборотних коштів, які використовуються при подальшому їхньому плануванні.
Економічний метод припускає розподіл витрат на залежні безпосередньо від обсягу виробництва (сировина, основні та допоміжні матеріали, купівельні напівфабрикати, тара, незавершене виробництво, готова продукція) і не залежні (запасні частини для ремонту устаткування, малоцінні та швидкозношувані предмети, витрати майбутніх періодів).
По оборотних коштах, що залежать від зміни обсягу виробництва, потреба підприємства визначається виходячи з величини нормативів оборотних коштів у базовому періоді й темпів зростання виробництва в планованому періоді. По оборотних коштах, що не залежать від зміни обсягу виробництва, потреба планується на рівні нормативів оборотних коштів за базовий період, які збільшуються на 50 % від зростання виробничої програми.
Отримана загальна сума нормативу зменшується на суму коштів, що вивільняються в результаті планового (прогнозованого) прискорення оборотності оборотних коштів.