ДКБ и Финансы

1.Финансы: их сущность и роль в системе денежных отношений рыночной экономики

Финансы- совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Обычно речь идет о целевых фондах государства или хозяйствующих субъектов (предприятиях). В общей совокупности финансов могут быть выделены крупные сферы: финансы предприятий, учреждений и организаций; государственные финансы, финансы населения.Финансы обладают некоторыми признаками:

- финансы носят денежный характер, однако бывают ситуации, когда в финансовой системе вращаются и натуральные товары;

- финансовые отношения носят распределительный характер;

- финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, которые принимают форму финансовых ресурсов;

Функции финансов:

- Распределительная - посредством финансов распределяется и перераспределяется внутренний валовой доход, благодаря чему денежные средства поступают в распоряжение государства, муниципалитета;

- Контрольная - заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из федерального бюджета;

- Регулирующая - вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики;

- Стабилизирующая - обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.

Исторический опыт свидетельствует, что возникновение финансовых отношений, финансов было тесно связано с развитием государства и его потребностей в ресурсах, обусловлено развитием производства, торговли, товарно-денежных отношений, банковского и биржевого дела. Существовавшие задолго до этого деньги, их движение, обращение приобретают в этот период новое качество, наполняются новым содержанием: денежные средства становятся более многообразными, изменяются формы и характер их движения, государство мобилизует денежные ресурсы для выполнения и расширения своих экономических, социальных и политических функций, денежные отношения распространяются из сферы обмена в сферу производства и распределения общественного продукта.

Централизованные финансы – экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства. Включают в себя государсвенные финансы и муниципиальные.

Децентрализованные финансы- это экономические отношения связанные с кругооборотом денежных средств предприятия и населения.

Субъект финансов- государство ,предприятие и население

Объект- денежные средства и ценные бумаги.

3.Государственные внебюджетные фонды: Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования: цели, задачи, порядок формирования и расходования финансовых ресурсов, роль внебюджетных фондов в системе финансов

Внебюджетные фонды - один из методов перераспределения национального дохода государства в пользу определенных социальных групп населения. Внебюджетные фонды решают две важные задачи: обеспечение дополнительными средствами приоритетных сфер экономики и расширение социальных услуг населению.

Пенсионный фонд.22% Как государственный внебюджетный фонд Российской Федерации, ПФР создан(22декабря 1990г.) для государственного управления средствами пенсионной системы и обеспечения прав граждан РФ на пенсионное обеспечение. Бюджет ПФР утверждается Государственной Думой Федерального Собрания РФ отдельным законом вместе с принятием Федерального бюджета РФ.

Бюджет Пенсионного фонда РФ формируется за счет:- страховых взносов;- средств федерального бюджета;- сумм пеней и иных финансовых санкций;- доходов от размещения (инвестирования) временно свободных средств обязательного пенсионного страхования;- добровольных взносов физических лиц и организаций, уплачиваемых в качестве страхователей или застрахованных лиц;- иных источников, не запрещенных законодательством РФ.

Средства бюджета Пенсионного фонда РФ являются федеральной собственностью, не входят в состав других бюджетов и изъятию не подлежат.

Среди социально значимых функций Пенсионного фонда России:

- назначение и выплата пенсий

- учет страховых средств, поступающих по обязательному пенсионному страхованию;

- назначение и реализация социальных выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям Советского Союза, Героям Российской Федерации и т. д.

- персонифицированный учет участников системы обязательного пенсионного страхования;

- взаимодействие со страхователями

- выдача сертификатов на получение материнского капитала;

- управление средствами пенсионной системы;

- реализация Программы государственного софинансирования добровольных пенсионных накоплений;

Фонд социального страхования Российской Федерации (ФСС РФ) — один из государственных внебюджетных фондов, созданный для обеспечения обязательного социального страхования граждан России. Создан 1 января 1991 г Ставка страховых взносов РФ составляет 2,9%. Деятельность фонда регулируется Бюджетным кодексом Российской Федерации и федеральным законом «Об основах обязательного социального страхования», а также иными законодательными и нормативными актами.

Средства Фонда образуются за счет:

- страховых взносов работодателей;

- страховых взносов граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью и обязанных уплачивать взносы на социальное страхование в соответствии с законодательством; и др.

Средства Фонда направляются на:

- выплату пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, женщинам, вставшим на учет в ранние сроки беременности, при рождении ребенка, при усыновлении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет;

- оплату дополнительных выходных дней по уходу за ребенком-инвалидом или инвалидом с детства до достижения им возраста 18 лет; оплату путевок для работников и их детей в санаторно-курортные учреждения,;и др.

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФФОМС) — один из государственных внебюджетных фондов, созданный для финансирования медицинского обслуживания граждан России. Создан 24 февраля 1993 года5,1%

Деятельность фонда регулируется Бюджетным кодексом Российской Федерации и федеральным законом Фонд создается на республиканском и территориальном уровне. Через него средства направляются страховым компаниям, учредителями которых выступает местная администрация. Страховые компании могут работать только при наличии соответствующих лицензий на обязательное медицинское страхование. Страховые компании, отбирая дееспособные медицинские учреждения, оплачивают их услуги.Средства Фонда используются на оплату медицинских услуг, предоставляемых гражданам, а также на медицинскую науку, медицинские программы и другие цели.

ФОМС формируется за счет страховых взносов и бюджетных ассигнований. Плательщиками выступают предприятия, организации, учреждения независимо от форм собственности и организационно-правовых форм деятельности, а также органы исполнительной власти, которые осуществляют платежи за неработающих граждан (детей, учащихся, студентов, пенсионеров и др.)

6.Финансовый контроль: понятие, цели, субъектный состав, формы, методы

Финансовый контроль - это совокупность мероприятий, прово­димых субъектами контроля по проверке финансовых и связанных с ними операций и действий государственных органов власти, муници­пальных образований, предприятий, учреждений, организаций, а так­же населения с применением специфических форм и методов органи­зации.

Перед финансовым контролем стоят следующие задачи: содействие сбалансированности между потребностью в финансовых ресурсах и размерами денежных фондов государства и отраслей экономики; обес­печение соблюдения действующего финансового (бюджетного, нало­гового, страхового и т.д.) законодательства; обеспечение своевремен­ности и полноты выполнения юридическими и физическими лицами налоговых обязательств перед бюджетной системой и внебюджетны­ми фондами; содействие эффективному и целевому использованию средств централизованных и децентрализованных денежных фондов, а также рациональному расходованию материальных ценностей на предприятиях, учреждениях и в организациях; выявление резервов роста финансовых ресурсов, доходной базы бюджетов, прибыли и рен­табельности предприятий; обеспечение правильности ведения бухгал­терского учета и отчетности; проведение профилактической, инфор­мационно-разъяснительной работы с целью повышения финансовой дисциплины и др.

В зависимости от субъектов, осуществляющих контроль, различа­ют следующие его виды:

. государственный контроль, который проводится органами госу­дарственной власти (Президентом и Правительством РФ и др.). Он обеспечивает интересы государства и общества и направлен на все объекты контроля независимо от их ведомственной принадлеж­ности и формы собственности;

. ведомственный контроль, осуществляемый контрольно-ревизи­онными управлениями министерств и ведомств, охваты­вает деятельность подотчетных им предприятий, учреждений и орга­низаций;

. внутрихозяйственный контроль, проводимый финансово-эконо­мическими службами субъектов хозяйствования и направленный на непрерывное наблюдение за эффективностью финансовой, экономи­ческой, производственной, снабженческой и сбытовой деятельности, выявление внутренних резервов, обеспечение сохранности денежных и материальных средств, устранение причин и условий, порождающих хищения и бесхозяйственность;

. общественный контроль, выполняемый неправительственными общественными организациями или отдельными физическими лица­ми (экспертами) на основе добровольности;

. правовой контроль, который проводится правоохранительными органами в форме ревизий, судебно-бухгалтерской экспертизы и т.д.;

. гражданский контроль, осуществляемый физическими лицами при налогообложении их доходов и имущества, получении ими дохо­дов в виде заработной платы, премий, пособий, дивидендов, процен­тов и т.д.

По времени проведения финансовый контроль условно подразде­ляется на предварительный, текущий и последующий.

Предварительный контроль осуществляется на стадии составления, рассмотрения и утверждения бюджетов разных уровней, смет расхо­дов бюджетных учреждений, финансовых планов и программ, балан­сов финансовых ресурсов территорий и других финансово-экономи­ческих документов и проектов законов.

Текущий контроль является основным видом деятельности субъек­тов финансового контроля. Он ведется в процессе совершения произ­водственных, хозяйственных и финансовых операций, исполнения бюджета, смет доходов и расходов бюджетных учреждений с целью предупреждения и выявления нарушений финансовой (бюджетной, налоговой) дисциплины, соблюдения финансовых норм и нормативов, требований бухгалтерского учета и отчетности.

Последующий финансовый контроль проводится по окончании фи­нансового года или отчетного периода.

Основными методами проведения перечисленных видов финансо­вого контроля являются проверки, обследования, анализ и ревизии.

Проверки, проводимые органами государственного финансового контроля (например, налоговыми органами), подразделяются на до­кументальные и камеральные.

Документальная проверка проводится непосредственно на предпри­ятии, в организации и учреждении в присутствии их должностных лиц. ы к ним, расчеты по налогам и другая документация.

Камеральная проверка проводится по месту нахождения конт­рольного органа на основе перечисленных выше документов, представ­ленных ему предприятиями, учреждениями и организациями, и име­ющихся у субъекта контроля документов и сведений проверяемых юридических и физических лиц.

Один из методов контроля - обследование. Обследование зак­лючается в личном ознакомлении контролирующего лица на месте с отдельными сторонами финансово-хозяйственной деятельности пред­приятий, учреждений и организаций.

Важный метод финансового контроля - анализ, проводимый на основе детального изучения периодической и годовой финансово-эко­номической отчетности, организации финансово-хозяйственной дея­тельности предприятий, учреждений и организаций.

Основной метод финансового контроля - ревизия. Ревизия пред­ставляет собой комплекс взаимосвязанных проверок финансово-хо­зяйственной деятельности предприятий, учреждений, организаций, а также работы финансовых органов по составлению и исполнению бюд­жета, осуществляемых с помощью приемов документального и факти­ческого контроля.

Казначейство, специальный правительственный финансовый орган в капиталистических странах ведающий кассовым исполнением государственного бюджета. Организует взимание налогов, сборов, пошлин, а также доходов от реализации государственных займов и др

Счётная палата - это постоянно действующий орган финансового контроля, обладает статусом юридического лица и входит в структуру органов местного самоуправления муниципального образования.

2.Финансовая система: понятие, структура основные подсистемы и элементы. Особенности финансовой системы РФ

Финансовая система – это совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовой системы, связанная с образованием и использованием централизованных и децентрализованных денежных средств. Финансовая система – это единая система, т.к. базируется на едином источнике ресурсов всех звеньев, т.е. национальном доходе создаваемом в сфере материального производства.

Централизованные финансы – экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства. Включают в себя государсвенные финансы и муниципиальные.

Децентрализованные финансы - это экономические отношения связанные с кругооборотом денежных средств предприятия и населения.

В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято подразделять на сферы централизованных финансов (т. е. публичные финансы) и децентрализованных (финансы организаций и финансы домохозяйств).

В зависимости от механизма формирования и использовании финансовых ресурсов выделяют три обособленные системы финансовых отношений:

• финансы организаций (хозяйствующих субъектов);

• публичные финансы (государственные и муниципальные),

• финансы домашних хозяйств (домохозяйств).

Главным звеном финансовой системы является государственный бюджет. В бюджете находят органическую увязку основные финансовые институты: налоги(обязательный,индивидуально-безвозмездный платеж,который взимается с организаций и физ.лиц в виде части принадлежащих им ден.средств.), займы(договор о предоставлении или получении ден.средст в долг, на определенных условиях) и расходы(затраты определенного периода времени). Посредством бюджета государство обеспечивает достижение стратегических целей во внутренней и внешней политике. Государственный бюджет используется государством для вмешательства в экономическую жизнь. Через механизм системы бюджетных доходов и расходов государство оказывает воздействие на общественное воспроизводство в целях стимулирования экономического роста, занятости, поддержания необходимого уровня потребления как индивидуального, так и общественного товара.

Вторым по своему значению звеном финансовой системы выступают местные финансы. Местные финансы имеют свою внутреннюю структуру, они включают в себя местные бюджеты(форма образования и расходования ден.средств), внебюджетные фонды(один из методов перераспределения национального дохода государства в пользу определенных соц.групп населения), финансы предприятий коммунальной собственности.

Самостоятельное звено образуют финансы государственных предприятий. Его возникновение связано с развитием государственного сектора экономики. Посредством этого звена государство участвует в первичном распределении национального дохода.

Особое звено в финансовой системе составляют внебюджетные фонды, которые обладают определенной самостоятельностью, отделены от государственного бюджета и имеют свои органы управления. Их отличие от бюджета состоит в том, что они имеют строго целевую направленность.

Пенсионный фонд-22%

Соц.фонд-2,9%

Обяз.фонд-5,1%

4.Финансовые рынки: понятие, виды, функции. Проблемы становления и развития финансовых рынков в РФ, их роль в перераспределении финансовых ресурсов

Финансовый рынок представляет собой особую форму организации движения денежных средств в народном хозяйстве и функционирует как в виде рынка ценных бумаг, так и в виде рынка ссудных капиталов. Благодаря финансовым рынкам осуществляется перелив капиталов из одной отрасли в другую, из одного предприятия в другое

Роль финансового рынка в экономике страны проявляется в его функциях:

1 реализация стоимости и потребительской стоимости, заключенной в финансовых активах (финансовый актив — это товар финансового рынка);

2. организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (покупателей-вкладчиков);

3. финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления;

4.воздействие на денежное обращение.

Финансовые рынки подразделяются на первичные и вторичные. На первичных финансовых рынках происходит привлечение дополнительных финансовых ресурсов, например, выпуск акций, облигаций; а на вторичных рынках происходит перераспределение уже имеющихся финансовых ресурсов. Оба этих рынка тесно взаимосвязаны между собой

Финансовый рынок подразделяется на:

- Рынок капиталов: Рынок акционерного капитала (рынок акций) и Рынок долгового капитала (рынок облигаций и векселей)

Акции-это эммисионная ценная бумага,закрепляющая право ее владельца(акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов.Ц.б. Определяющая долевое владение компанией..

Векесль-ц.б. оформленная по строго установленной форме,согласно которой владелец имеет право требовать от векселядателя уплату денежного обязательства.

Облигация-долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок ее номальной стоимости деньгами или в виде иного имущественного эквивалента.

- Рынок капиталов — часть финансового рынка, на котором обращаются длинные деньги, то есть денежные средства со сроком обращения более года. На рынке капиталов происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы.

Формы обращения денежных средств (финансовых ресурсов) на рынке капиталов могут быть различными: банковские займы (ссуды); акции; облигации; финансовые деривативы; ноты и коммерческие бумаги.

Займы-это договор о предоставлении или получении ден.средств в долг, на определенных условиях

Денежный рынок — система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств в долг. Чаще всего срок денежного займа меньше года. На более длительные сроки заём может сопровождаться выпуском дополнительных ценных бумаг (векселей, закладных, облигаций, акций), и тогда он переходит в рынок капитала.

Закладная-именная ценная бумага, которая работает на рыке ипотесного капитала.

Валютный рынок — это вся совокупность конверсионных и кредитно-депозитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами — участниками валютного рынка.

Рынки золота - рынок, обеспечивающий осуществление международных расчетов, промышленно-бытовое потребление, частную тезаврацию, инвестиции, страхование рисков, осуществление спекулятивных операций. По степени организации различают биржевые и внебиржевые рынки золота. Золото является объектом биржевой торговли наряду с другими товарами и финансовыми активами. Биржевой рынок золота — это организованный рынок, представленный биржами драгоценных металлов и драгоценных камней. Внебиржевые рынки золота — консорциумы из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом.

Финансовые рынки играют важную роль в воспроизводственном процессе. Они обеспечивают свободное движение финансовых ресурсов. С их помощью осуществляется мобилизация средств от внутренних и внешних сберегателей и передача их для инвестирования предприятиям, фирмам, ассоциациям, органам государственной власти. Субъекты хозяйствования получают дополнительные финансовые ресурсы для расширенного воспроизводства, органы государственной власти различного уровня – для финансирования государственных расходов.

5.Финансовое планирование и финансовое прогнозирование: сущность, основания, формы реализации. Современные подходы и методы финансового планирования при разработке среднесрочных финансовых планов

Финансовое планирование представляет собой совокупность мероприятий, проводимых органами государственной власти и местного самоуправления, коммерческими и некомерческими организациями по планомерному формированию и использованию денежных доходов, накоплений, поступлений в соответствии с целями и задачами, поставленными в прогнозах социально-экономического развития, бизнес-планах, документах, определяющих финансовую политику.

Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных критериев

принятия финансовых решений:

• максимизация продаж;

• максимизация прибыли;

• максимизация собственности владельцев компании

Задачи финансового планирования: • проверка согласованности поставленных целей и их осуществимости; • обеспечение взаимодействия различных подразделений предприятия; • анализ различных сценариев развития предприятия и, соответственно, объемов инвестиций и способов их финансирования; • определение программы мероприятий и поведения в случае наступления неблагоприятных событий; • контроль за финансовым состоянием предприятия. 

Выделяют четыре этапа процесса финансового планирования:  

1) Анализ инвестиционных возможностей и возможностей финансирования, которыми располагает предприятия.

2) Прогнозирование последствий текущих решений, чтобы избежать неожиданностей и понять связь между текущими и будущими решениями.  

3) Обоснование выбранного варианта из ряда возможных решений.

4) Оценка результатов, достигнутых предприятием, в сравнении с целями, установленными в финансовом плане. Финансовое планирование классифицируют по срокам действия: • стратегическое - связано с принятием основополагающих финансовых решений, например,  реорганизации бизнеса (приобретение еще одного предприятия, закрытие предприятия и т.д.) и инвестиционных решений. Стратегические планы,  как правило, разрабатываются на период 3 года; • перспективное - (плн составляется на 3 года и более) определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, он связан с постановкой целей и задач предприятия, а также с поддержанием взаимоотношений с внешним окружением; • бизнес-планирование - объединяет в единую систему перспективное и текущее планирование. Бизнес-план – это документ, представляющий собой результат исследования основных сторон деятельности предприятия и позволяющий его руководству определить целесообразность дальнейшего развития бизнеса. Обычно бизнес-план составляется на период от 3 до 5 лет; • текущее (бюджетирование) – осуществляется на основе показателей долгосрочного плана. Сроки совершения операций на бюджетный период как правило, год. Основными бюджетами являются прогноз баланса,  бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств; • оперативное - заключается:  а) в разработке и доведения до исполнителей бюджетов, платежного календаря и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности,  б) в умении эффективного управления оборотным капиталом и кредиторской задолженностью.

Основой финансового планирования на предприятии является составление финансовых прогнозов. Прогнозирование всегда предшествует планированию и бюджетированию, его цель - снижение риска при принятии решений. В отличие от планирования финансовое прогнозирование не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы.

В практике финансового планирования применяют следующие методы: экономического анализа, коэффициентный, нормативный, балансовый, дисконтированных денежных потоков, многовариантности (сценариев), экономико-математическое моделирование.

Принципы планирования:

1)гибкость

2)непрерывность

3)коммуникативность

4)участие

5)адекватность

6)комплексность

7)многовариантность

8)итеративность

Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового планирования на предприятии и для финансового бюджетирования. Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью - расчет потребностей во внешнем финансировании

В процессе финансового прогнозирования для расчета финансовых показателей используются такие специфические методы, как математическое моделирование, эконометрическое прогнозирование, экспертные оценки, построение трендов и составление сценариев, стохастические методы.

7.Государственные финансы и их роль в экономике страны: понятие, структура (федеральные финансы, финансы субъектов федерации). Особенности организации и управления.

Государственные финансы – это совокупность финансовых отношений, обеспечивающая достижение целей внешней и внутренней государственной политики. Эти отношения связаны с формированием финансовых ресурсов государства, используемых затем на расширение производства, удовлетворение социально-культурных потребностей членов общества, на управление, поддержание отечественных экспортеров.

Субъектами государственных финансов являются органы государственной власти различного уровня.

В состав государственных финансов включают: бюджеты всех уровней, внебюджетные фонды, государственный кредит, финансы государственных предприятий.

Основным звеном государственных финансов является бюджетная система.

Государственный бюджет – это имеющий законодательную силу главный финансовый план государства, централизованный фонд денежных средств государства для выполнения общегосударственных задач.

Бюджетное устройство – это организация и принципы построения бюджетной системы.

Бюджетная система РФ состоит из трех уровней:

1) федерального бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов;

2) бюджетов субъектов РФ (региональных бюджетов) и бюджетов территориальных государственных внебюджетных фондов;

3) местных бюджетов.

Бюджеты разных уровней являются материальной базой финансовой деятельности соответствующих органов управления. Консолидированный бюджет РФ – это свод бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ.

Принципы функционирования бюджетной системы РФ:\

1) единство бюджетной системы;

2) самостоятельность бюджетов разных уровней (нижестоящие бюджеты не входят в бюджеты вышестоящих уровней);

3) полнота отражения доходов и расходов;

4) сбалансированность бюджета. Структурно бюджет строится по балансовому принципу и имеет две части: доходную (поступления и их источники) и расходную (расходы и потребители бюджетных средств);

5) гласность;

6) реальность;

7) эффективность, экономность, адресность и целевой характер использования бюджетных средств.

Доходная часть бюджетов различных уровней иерархии формируется в рамках налоговой политики государства и территории, а также взаимоотношений с бюджетами других уровней – межбюджетных отношений.

Межбюджетные отношения федерального бюджета с бюджетами регионов складываются из следующих элементов: дотации, субвенции, взаимные расчеты, краткосрочные бюджетные ссуды и трансферты. Дотации и трансферты из федерального фонда финансовой поддержки регионов можно отнести к категории универсальных грантов, предназначенных для регулирования уровня доходов территориальных бюджетов, а взаимные расчеты и субвенции – к целевым грантам, следствием которых могут быть как выравнивание, так и усиление различий в положении регионов.

Расходы бюджетов всех уровней делятся на бюджет текущих расходов и бюджет развития. В бюджет текущих расходов включаются трансфертные платежи, расходы на содержание бюджетных учреждений, дотации отраслям и регионам, затраты на содержание органов государственной власти и управления и др.

В бюджет развития входят ассигнования на финансирование государственных инвестиций, научно-инновационной деятельности и другие затраты, связанные с расширенным воспроизводством.

При наличии дефицита бюджета первоочередному финансированию подлежат расходы, включаемые в бюджет текущих расходов.

Все доходы и расходы располагаются в бюджетах по кодам бюджетной классификации, что обеспечивает сопоставимость показателей бюджетов всех уровней

8.Государственный кредит: понятие, субъекты, формы, функции

Государственный кредит — это совокупность финансовых отношений, в которых в качестве одной стороны выступа­ет государство, а другой — физические и юридические лица.

Государство может выступать в качестве кредитора, заемщика или гаранта. Причиной, заставляющей государство заимствовать денежные средства на рынке ссудных капиталов, является дефицит государственного бюджета. При государственном кредите инструментом заимствования служит облигация.

Облигация – это долговая эмиссионная бумага, закрепляющая право на получение процента от номинальной стоимости и на возврат суммы номинала, предоставленной в кредит. Если кредит предоставляется государству, то такая облигация является государственной. Если кредит предоставляется акционерному обществу, то такая облигация называется корпоративной.

Формы государственного кредита:

• государственные займы;

• государственные долговые обязательства;

• сберегательное дело.

Государственный кредит отличается от банковского прежде всего тем, что средства, взятые взаймы государством, чаще всего не имеют инвестиционного характера, т.е. не направляются на обеспечение про­цесса расширенного воспроизводства и создание новой стоимости, а трансформируются в дополнительные финансовые ресурсы и направ­ляются на покрытие всей совокупности государственных расходов.

Под управлением государственным креди­том в широком смысле понимается формирование одного из на­правлений финансовой политики государства, связанной с его дея­тельностью в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Как одно из направлений финансовой политики управление государственным кредитом находится в руках органов власти и управления государ­ством. Именно они определяют общий объем бюджетного дефицита и объем займов.

Органы управления государственным кредитом РФ Высшим органом управления государственным кредитом в РФ является Федеральное Собрание Российской Федерации, которое устанавливает макси­мальные размеры как привлечения средств для финансирования бюджетного дефицита или рефинансирования ранее сделанных дол­гов, так и кредитования за счет средств бюджета.

Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции: распределительную, регулирующую и контрольную.

Государственный кредит на практике реализуется посредством госу­дарственных займов, которые приводят к появлению государственно­го долга.

Государственные займы, составляющие государственный долг, мо­гут быть классифицированы по ряду признаков.

1. По месту размещения займы могут быть подразделены на внеш­ние и внутренние. Внешние займы — это обязательства государства перед нерезидентами, а внутренние — это обязательства государства перед резидентами.

2. По способу обращения займы подразделяются на рыночные и не­рыночные. Рыночные займы — это займы, оформленные в такие цен­ные бумаги, которые свободно обращаются и перепродаются после их первичного размещения на рынке. Нерыночные государственные займы — это займы, оформ­ленные в фондовые инструменты, не имеющие вторичного фондового рынка, т.е. они покупаются инвестором у правительства и только ему могут быть проданы.

3. По сроку заимствования средств займы могут быть подразделе­ны на краткосрочные (со сроком обращения бумаг до 1 года), среднесрочные (со сроком обращения бумаг от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (со сроком обращения бумаг свыше 5 лет).

4. По способу обеспечения возвратности кредитных ресурсов займы делятся на закладные и беззакладные. Закладные займы — это займы, возвратность которых обеспечивается конкретным залогом (каким- либо имуществом). Беззакладные займы — займы, оформленные в облигации и другие обязательства, не имеющие конк­ретного имущественного обеспечения.

5. По уровню эмитента в трехуровневой финансовой системе Рос­сии государственные займы могут быть подразделены на федеральные, региональные и местные.

6. По форме выплаты дохода государственные займы можно разде­лить на следующие виды:

. процентные займы, доход по которым устанавливается в виде фиксированного процента от номинала.

. дисконтные займы, доход по которым инвестор получает за счет приобретения долговых обязательств с дисконтом и последующим их погашением по номинальной стоимости по окончании срока, на кото­рый средства были предоставлены заемщику;

. выигрышные займы, доход по которому осуществляется на ос­нове тиражей выигрыша. Они наименее привлекательны для инвесто­ра, поскольку не предоставляют гарантированного дохода к опреде­ленному моменту времени;

. индексационные займы, доход по которым выплачивается посред­ством индексирования номинальной стоимости первоначально при­обретенных инвестором ценных бумаг.

7. По принципу наличия обязанности заемщика соблюдать сроки погашения займа обязательства, эмитированные заемщиком, можно раз­делить на обязательства без права досрочного погашения и обязатель­ства с правом досрочного погашения.

8. По способу погашения задолженности займы разделяют на две категории: займы, подлежащие оплате единовременно, и займы, подле­жащие оплате частями.

9. По способу определения предлагаемого инвестору дохода эмитент может предложить займы с постоянным фиксированным уровнем до­хода и займы с переменным уровнем дохода.

10. По направлениям использования заемных средств займы могут быть подразделены на целевые и нецелевые.

9.Государственный долг РФ. Методы управления государственным долгом РФ. Проблемы управления государственным долгом РФ

К государственному долгу РФ относятся долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами РФ, субъектами РФ, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникшие в результате государственных заимствований РФ, а также долговые обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ, и долговые обязательства, возникшие в результате принятия законодательных актов Российской Федерации об отнесении на государственный долг долговых обязательств третьих лиц.

Структура государственного долга РФ представляет собой группировку долговых обязательств РФ по установленным настоящей статьей видам долговых обязательств.

Долговые обязательства РФ могут существовать в виде обязательств по:

1) кредитам, привлеченным от имени Российской Федерации как заемщика от кредитных организаций, иностранных государств, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям) международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц;

2) государственным ценным бумагам, выпущенным от имени Российской Федерации;

3) бюджетным кредитам, привлеченным в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;

4) государственным гарантиям Российской Федерации;

5) иным долговым обязательствам, ранее отнесенным в соответствии с законодательством Российской Федерации на государственный долг Российской Федерации.

Государственный долг учавствует в в воспроизводственном процессе, играя важную роль:

— в перераспределении финансовых ресурсов в процессе перелива капитала между сферами производства и обращения. На практике это выражается в том, что государство, являясь активным участником рынка капиталов и выступая на нем чаще всего в качестве заемщика, оказывает существенное влияние на уровень кредитной ставки, по­скольку оказывается конкурентом для участников рынка, стремящих­ся привлечь кредитные ресурсы, и обусловливает изменение мини­мального уровня доходности для инвестиционных проектов в реаль­ном секторе;

— в повышении эффективности использования средств, обеспечи­вая максимально эффективное использование государственных средств при наличии «кассового разрыва» между моментами их по­ступления и использования как в случае недостатка, так и в случае избытка финансовых ресурсов;

— в ускорении концентрации финансовых ресурсов, позволяя госу­дарству привлечь значительные финансовые ресурсы, в том числе для финансирования чрезвычайных расходов, в самое короткое время.

Существование государственного долга автоматически подразуме­вает наличие обязанности государства по управлению им.

Под управ­лением государственным долгом понимается совокупность действий государства в лице его уполномоченных органов по регулированию величины, структуры и стоимости обслуживания государственного долга.

Цель управления государственным долгом — нахождение оптималь­ного соотношения между потребностями государства в дополнитель­ных финансовых ресурсах и затратами по их привлечению, обслужи­ванию и погашению.

Управление государственным долгом, как и всякое управление, имеет четыре составляющие: прогнозирование, планирование, анализ и контроль. Однако эти функции управления могут быть конкретизи­рованы применительно к государственному долгу.

Управление государственным долгом осуществляется посредством следующих методов:

- рефинансирование — погашение части государственного долга за счет вновь привлеченных средств;

- конверсия — изменение доходности займа;

- консолидация — превращение части имеющейся задолженности в новую с более длительным сроком погашения.

- новация — соглашение между государством-заемщиком и креди­торами по замене обязательств в рамках одного и того же кредитного договора;

- унификация — решение государства об объединении нескольких ранее выпущенных займов;

- отсрочка — консолидация при одновременном отказе государства от выплаты дохода по займам;

- дефолт — отказ государства от уплаты государственного долга.

Последствия накопления государственного долга:

- Переложение налогового бремени на будущие поколения.

- Перераспределение доходов среди населения.

- Вытеснение (сокращение) частных инвестиций в силу выпуска государственных ценных бумаг.

11.Страхование, его роль в системе финансов и бюджетной сфере РФ.

Страхование — особый вид экономических отношений, призванный обеспечить страховую защиту людей и их дел от различного рода опасностей.

Страхование (страховое дело) в широком смысле — включает различные виды страховой деятельности (собственно страхование, или первичное страхование, перестрахование, сострахование), которые в комплексе обеспечивают страховую защиту.

Страхование в узком смысле представляет собой отношения (между страхователем и страховщиком) по защите имущественных интересов физических и юридических лиц (страхователей) при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов (страховых фондов), формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховой премии).

Видом страхования называют страхование конкретных однородных объектов в определенном объеме страховой ответственности по соответствующим тарифным ставкам. Страховые отношения между страховщиком и страхователем осуществляются по видам страхования. Приведем лишь примеры некоторых, наиболее распространенных видов страхования.

Выделяют следующие виды страхования.

1. Страхование имущества:

2. Страхование ответственности:

3. Личное страхование

4. Страхование финансовых и специфических рисков

Страхование является частью финансов. Практически это перераспределительные отношения, связанные с созданием целевых денежных фондов, которые формируются за счет денежных взносов юридических и физических лиц.

Основная идея страхования заключается в солидарном распределении ущерба между страхователями.

Страховой фонд образуется из страховых взносов всех клиентов страховой организации, а расходуется на покрытие убытков только пострадавших участников конкретного вида страхования. Специфика страхования заключается в том, что чрезвычайные ущербы наступают случайно и не наносят вреда всем сразу. Поэтому выгоднее создать на солидарной основе корпоративный страховой фонд, чем каждому собственнику создавать свой индивидуальный фонд.

Страхование решает две основные задачи:

- возмещение ущерба гражданам и юридическим лицам, пострадавшим при возникновении неблагоприятных событий различного рода;

- сбережение, суть которого заключается в создании каким-либо гражданином капитала, предназначенного для осуществления намеченной им цели (например, поддержать на должном уровне благосостояние семьи в случае потери кормильца).

Страхование является также эффективным средством реализации социальной политики государства, материальной защиты граждан путем выплаты пенсий и пособий через систему государственного социального страхования.

Страхование ­– это еще и стабильный источник инвестиционных ресурсов. Страховые организации, аккумулируя большие объемы денежных средств, поступающих в качестве страховых взносов, занимаются не только страховой, но и инвестиционно-финансовой деятельностью.

12.Финансы домашних хозяйств как экономическая категория.

Под домашним хозяйством с экономической точки зрения понимается группа лиц, чаще всего связанных родственными отношениями (семья), совместно принимающих экономические решения на основе совместного формирования и совместного использования фондов денежных средств, необходимых для потребления и накопления. Домашнее хозяйство (в лице его членов-представителей) в системе рыночных отношений выступает в качестве:

- покупателя и потребителя товаров и услуг;

- поставщика факторов производства (труд, капитал);

- накопителя денежных фондов путём сбережения части полученного дохода;

- кредитора или заёмщика для различных финансовых посредников и институтов (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и др.);

- налогоплательщика, формирующего бюджет.

Финансовые отношения, характерные для домашнего хозяйства, можно разделить на внутренние и внешние.

Внутренними финансовыми отношениями домашнего хозяйства являются те, которые возникают между участниками (членами) домашнего хозяйства по поводу формирования и распределения фондов денежных средств, являющихся общими для домашнего хозяйства, между его членами.

К внешним причисляются финансовые отношения:

- с предприятиями и организациями, производящими товары, работы и услуги, потребляемые членами домашнего хозяйства;

- с государством по поводу формирования и использования бюджета и внебюджетных фондов;

- с коммерческими банками по поводу предоставления во временное пользование, хранящихся на различных счетах денежных средств, а также по поводу заимствования денежных средств (домашнее хозяйство как кредитор и как заёмщик банка);

- со страховыми компаниями (страховщиками) по поводу страхования своих рисков;

- с другими домашними хозяйствами.

- с работодателями

Финансовые решения домашних хозяйств принимаются в отношении формирования и использования денежных фондов.

С определённой степенью условности можно сказать, что домашнее хозяйство имеет свой баланс, в котором отражается совокупность его активов, т.е. стоимость его имущества в денежной и неденежной форме и пассивов, т. е. источников формирования этих активов. Важным источником формирования активов домашних хозяйств является не только текущие доходы, но и сбережения, накопления, полученные в порядке наследования от предыдущих поколений.

Доходы домашних хозяйств могут быть в денежной и не денежной (натуральной) форме. К последним можно отнести полученные в личном подсобном хозяйстве продукты питания, а также натуроплату за работу на предприятиях или частные услуги.

В развитых рыночных экономиках денежная форма доходов естественным образом преобладает. Денежные доходы домашних хозяйств подразделяются по следующим источникам поступления:

1.Заработная плата

2.Пенсии, пособия, стипендии и другие социальные выплаты

3.Доходы от предпринимательской деятельности

4.Доходы от недвижимости и операций с денежными средствами на финансовом рынке

Существуют различные подходы к классификации расходов домашних хозяйств.

С точки зрения сроков, на которые рассчитаны те или иные расходы, выделяют:

- Краткосрочные расходы, т. е. расходы, рассчитанные на короткий период (до 1-2 месяцев), например, расходы на питание, транспорт. Краткосрочные расходы повторяются с наибольшей частотой или постоянно.

- Среднесрочные расходы, т.е. расходы, рассчитанные на средний период (от нескольких месяцев до года, иногда более года), например, расходы на одежду, обувь.

- Долгосрочные расходы, т.е. расходы, рассчитанные, как правило, на несколько лет и более, например, приобретение предметов длительного пользования: квартира, автомобиль, мебель и т.п.

В зависимости от функционального назначения расходы могут быть разделены на следующие основные группы:

- Личные потребительские расходы, т.е. покупка товаров, оплата услуг

- Налоги и другие обязательные платежи

- Денежные накопления и сбережения.

Минима́льный разме́р опла́ты труда́ (МРОТ) — установленный минимум оплаты труда в час, день или месяц (год), который работодатель может (должен) платить своему работнику и за который работник может законно продать свой труд.

МРОТ может устанавливаться законодательно и неформально, например, путём подписания отраслевого соглашения между профсоюзом и консолидированным работодателем Индекс Бедности - это показатель, отражающий изменение средневзвешенной величины порога бедности

10. Международные финансы: содержание и принципы организации.

Международные финансы - понятие, характеризующее совокупность международных финансовых ресурсов в их движении.

Международные финансы отражают состояние и развитие постоянно меняющейся международной денежной системы, состояние и изменение платежных балансов отдельных стран, международных финансовых рынков, международных финансовых корпораций, международной банковской и инвестиционной деятельности. Основными участниками мировой системы финансов являются: банки, транснациональные корпорации, портфельные инвесторы и международные официальные заёмщики.

Валютная система - это совокупность двух понятий - валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровняхю

Валютные отношения - это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

В своем развитии мировая валютная система прошла несколько этапов. Каждый этап отличается основными принципами функционирования системы, но имеет определенную преемственность по отношению к предыдущему.

Выделяют следующие этапы:

• Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.); известная как «золотой стандарт». Для каждой национальной валюты было свойственно золотое содержание, отталкиваясь от которого производился обмен на другие валюты или золото. Имел место плавающий валютный курс

• Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы); известная как «золотодевизный стандарт». Помимо золотого запаса, каждая валюта мира подкреплялась валютой ведущей экономической страны, преимущественно английским фунтом стерлингов.

• Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.); известная как «долларовый стандарт». Предпосылкой к формированию системы стало активное развитие Америки в послевоенный период. Золото использовалось в ограниченном количестве.

• Ямайская валютная система (с 1976-1978 годов по настоящее время)

Национальная валютная система - это совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного производства. Элементы национальной валютной системы - это национальная валюта, объем и состав валютных резервов, валютный паритет и курс национальной валюты, условия конвертируемости валюты, статус национальных органов и учреждений, регулирующих валютные отношения страны, условия функционирования национального рынка валюты и золота.

Мировой кредитный рынок - специфическая сфера рыночных отношений, где осуществляется движение денежного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента и формируются спрос и предложение.

Международный валютный фонд – это межправительственная валютно-кредитная организация по содействию международному валютному сотрудничеству на основе консультаций его членов и предоставления им кредитов.

Банк международных расчётов (БМР) - международная финансовая организация, в функции которой входит содействие сотрудничеству между центральными банками и облегчение международных финансовых расчётов; кроме того, это центр экономических и денежно-кредитных исследований.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) - инвестиционный механизм, созданный в 1991 году 61 странами и двумя международными организациями для поддержки рыночной экономики и демократии в 29 странах - от Центральной Европы до Центральной Азии. Как международная организация, ЕБРР пользуется рядом привилегий, таких как юридическая неприкосновенность сотрудников

Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые производства, так и в действующие фирмы.

ЕБРР привлекает средства за счет эмиссии облигаций. Особенностью операций ЕБРР является широкое привлечение средств в национальных валютах стран Восточной Европы, включая российский рубль.

Группа Всемирного банка - пять организаций, созданных в разное время и объединенных функционально, организационно и территориально, целью деятельности которых является в настоящее время оказание финансовой и технической помощи развивающимся странам.

В Группу Всемирного банка входят следующие организации:

1. Международный банк реконструкции и развития - МБРР

2. Международная ассоциация развития - МАР

3. Международная финансовая корпорация - МФК

4. Многостороннее агентство по гарантии инвестиций - МАГИ

5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров - МЦУИС

Первые две организации (МБРР и МАР) образуют собственно Всемирный банк.