Лекции фондовые операции часть 4

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

установленные в учетной политике, с информацией из учетных документов, регистров и отчетности.

При проверке перечня финансовых вложений на дату составления бухгалтерского баланса необходимо убедиться в одновременном соблюдении условий для признания актива в бухгалтерском учете в качестве финансового вложения согласно п. 2 ПБУ 19/02. В частности, проверить, не включены ли в состав финансовых вложений беспроцентные векселя, которые не способны приносить предприятию экономические выгоды. Векселя, не предъявленные к оплате в установленный срок и без права на получение процентов по нему, также перестают отвечать условиям признания в качестве финансовых вложений и должны быть отражены как дебиторская задолженность (табл. 2).

Таблица 2

Рабочий документ "Тест проверки соблюдения условий для признания актива в качестве финансового вложения"

Далее необходимо проверить соблюдение критериев классификации финансовых вложений на краткосрочные и долгосрочные. В текущем учете такое деление не производится, но в бухгалтерской отчетности финансовые вложения должны представляться с разделением на краткосрочные и долгосрочные. Нормы ПБУ 4/99 предписывают отражать активы как краткосрочные, если срок обращения по ним составляет не более 12 мес. после отчетной даты, остальные активы рассматриваются как долгосрочные. Если для долговых финансовых вложений этот критерий можно применить к сроку погашения, то по прочим финансовым вложениям следует проверить наличие в учетной политике указания на основании деления финансовых вложений на долгосрочные и краткосрочные. Например, таким основанием может быть приказ руководителя с указанием целей приобретения финансовых вложений и возможных сроков их выбытия.

При проверке правильности формирования первоначальной стоимости финансовых вложений в ценные бумаги следует обратить внимание на порядок отражения сопутствующих затрат. Если величина затрат на приобретение несущественна по сравнению с покупной стоимостью финансовых вложений, то такие затраты могут признаваться расходами организации в том отчетном периоде, когда финансовые вложения приняты к учету [3]. В учетной политике должен указываться необходимый уровень

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

существенности затрат. После выполнения вышеуказанных процедур можно перейти к сопоставлению данных о финансовых вложениях в оборотной ведомости и в бухгалтерском балансе.

На следующем этапе следует проверить последующую оценку финансовых вложений (табл. 3). Для этого финансовые вложения делят на две группы: имеющие рыночную стоимость и по которым рыночная стоимость не определяется. Под рыночной ценой понимается цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг. В бухгалтерской отчетности на конец отчетного года финансовые вложения этой группы должны показываться по рыночной стоимости путем осуществления корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. В учетной политике предприятие должно закрепить периодичность проведения корректировки - ежемесячно, ежеквартально или ежегодно (табл. 3).

Таблица 3

Рабочий документ "Тест проверки последующей оценки финансовых вложений, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость"

Финансовые вложения, по которым невозможно определить текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерском учете по первоначальной стоимости. Перед составлением годовой отчетности по ним необходимо провести проверку на обесценение. Такая проверка, согласно учетной политике, может производиться чаще. В соответствии с п. 37 ПБУ 19/02 под обесценением финансовых вложений понимается устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности. В случае подтверждения существенного снижения стоимости финансовых вложений организация обязана создать резерв под обесценение финансовых вложений на сумму разницы между учетной и расчетной стоимостью. Таким образом, учетная политика по данному участку учета в обязательном порядке должна содержать следующие аспекты: периодичность проведения проверки на обесценение, критерий существенности обесценения, порядок определения расчетной стоимости (табл. 4).

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

Таблица 4

Положение по бухгалтерскому учету 19/02 дает возможность предприятиям закрепить в учетной политике процедуру равномерного списания на финансовые результаты разницы между первоначальной стоимостью долговых ценных бумаг, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, и их номинальной стоимостью. Также долговые ценные бумаги и предоставленные займы организация вправе оценивать по дисконтированной стоимости. Тогда учетная политика должна закреплять порядок расчета дисконтированной стоимости финансовых вложений.

Доходы и расходы по финансовым вложениям формируются при выбытии и поступлении финансовых вложений. Кроме того, различают в качестве доходов дивиденды, получаемые организацией от участия в уставном капитале других предприятий, проценты по ценным бумагам и за предоставленные займы. При проверке следует учесть различия в ставках и порядке налогообложении доходов. Налогообложение дивидендов осуществляется у источника их начисления. Проценты в качестве дохода перечисляются полностью и подлежат налогообложению у инвестора. При отражении в учете операций выбытия финансовых вложений в ценные бумаги следует обратить внимание, что все случаи выбытия (продажа, погашение, безвозмездная передача и т.д.), кроме передачи в уставный капитал, должны отражаться через счет 91 "Прочие доходы и расходы".

При проверке выбытия финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, следует обратить внимание на правильность применения организацией способа оценки финансовых вложений, закрепленного в учетной политике: по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений; по средней первоначальной стоимости; по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).

Для проверки правильности составления отчетности производится изучение организации инвентаризационной работы. Учетная политика предприятия должна содержать сроки проведения инвентаризации финансовых вложений. В случае хранения финансовых вложений в виде ценных бумаг на предприятии важно обратить внимание на то, чтобы бумаги хранились в кассе, с кассиром был заключен договор о материальной ответственности, инвентаризация финансовых вложений проводилась одновременно с инвентаризацией денежных средств. Наличие ценных бумаг, хранящихся в депозитариях,

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

банках и прочих организациях, подтверждается договорами, актами и прочими документами организаций.

На заключительном этапе обзорной проверки, установив достоверность отражения финансовых вложений в отчетности, аудитор оценивает полноту отражения в пояснительной записке информации, установленной ПБУ 19/02: способы оценки финансовых вложений при их выбытии; последствия изменения способов оценки финансовых вложений при их выбытии; стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется; разница между текущей рыночной стоимостью финансовых вложений на отчетную дату и предыдущей оценкой; разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью по долговым ценным бумагам, стоимость и виды заложенных и выбывших ценных бумаг и иных финансовых вложений (кроме продажи); данные о резерве под обесценение финансовых вложений; данные о дисконтированной стоимости по долговым ценным бумагам и предоставленным займам.

Таким образом, для повышения эффективности обзорной проверки финансовых вложений перечень процедур обзорной проверки финансовых вложений представляется выстраивать в следующей последовательности:

-запрос учетной политики,

-проверка правильности формирования первоначальной стоимости,

-проверка процедур переоценки по рыночной стоимости и обесценения финансовых вложений,

-проверка получения доходов и отражения расходов,

-изучение организации учета выбытия финансовых вложений и их инвентаризации,

-формирование мнения о полноте отражения в отчетности информации о финансовых вложениях.

1.3. Аудит финансовых вложений в отчетности, составленной по правилам РСБУ

Информация о наличии на балансе организации ценных бумаг в качестве финансовых вложений находит свое отражение в отчетности исходя из особенностей операций, совершаемых организацией. Учет ценных бумаг осуществляется с учетом требований, закрепленных в Положении по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденном Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.

В учетной политике организации по операциям с финансовыми вложениями определяются:

- рабочий план счетов, который используется для отражения финансовых вложений;

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

-порядок признания затрат, связанных с приобретением финансовых вложений (в случае несущественности затраты признаются операционными расходами, если величина затрат существенна, они включаются в первоначальную стоимость финансовых вложений);

-порядок отнесения дисконта на финансовые результаты по векселям в соответствии

сп. 22 ПБУ 19/02;

-способы оценки финансовых вложений при их выбытии по группам (видам);

-признание доходов по финансовым вложениям в качестве доходов по обычным видам деятельности либо прочих поступлений.

Для целей налогообложения определяется метод списания на расходы стоимости выбывающих ценных бумаг.

Вбухгалтерской отчетности финансовые вложения должны подразделяться на краткосрочные и долгосрочные (п. 41 ПБУ 19/02). Однако в самом ПБУ 19/02 не указаны критерии, которыми следует руководствоваться при таком разделении.

Вбухгалтерском балансе (форма N 1) финансовые вложения представлены в разд. I "Внеоборотные активы" по стр. 140 "Долгосрочные финансовые вложения" и в разд. II "Оборотные активы" по стр. 250 "Краткосрочные финансовые вложения".

Всоответствии с п. 19 ПБУ 4/99 в бухгалтерском балансе активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 мес. после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 мес. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные. Это общее правило.

Отметим, что для финансовых вложений большую роль играет также намерение организации получать доход по ним в течение одного года либо более этого срока. С учетом именно этих двух особенностей (срока обращения ценной бумаги и намерения организации) и принимается решение о том, в каком разделе бухгалтерского баланса отразить ценные бумаги. Лучше оформить это решение документально с привлечением специалистов финансовых служб и руководства.

Согласно абз. 5 п. 38 ПБУ 19/02 финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется, отражаются в бухгалтерской отчетности по учетной цене за вычетом суммы образованного резерва под их обесценение.

В соответствии с п. 10 ст. 270 Налогового кодекса РФ суммы отчислений в резерв под обесценение вложений в ценные бумаги не подлежат включению в состав расходов, суммы восстановленных резервов для целей гл. 25 Налогового кодекса РФ не признаются доходами.

Таким образом, по финансовым вложениям возникают постоянные разницы по доходам (расходам), формирующим финансовый результат в бухгалтерском учете в

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

составе операционных доходов (расходов) и не принимаемым к учету для целей исчисления налоговой базы по налогу на прибыль организаций.

Вотчете о прибылях и убытках (форма N 2) показывают доходы (расходы), связанные

соперациями по движению финансовых вложений (покупка, выбытие, продажа и т.д.).

Суммы созданного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги отражаются в составе операционных расходов, а восстановленного резерва - в составе операционных доходов.

По статье "Отчисления в оценочные резервы" расшифровки отдельных прибылей и убытков отражаются в отчетном периоде за счет финансовых результатов резерва под обесценение ценных бумаг.

Движение сумм резерва под обесценение вложений в ценные бумаги отражается в разд. II отчета о движении капитала (форма N 3).

В отчете о движении денежных средств (форма N 4) приводятся сведения о движении денежных средств организации, связанные:

-с поступлением процентов по ценным бумагам;

-с приобретением ценных бумаг.

Разница между первоначальной и номинальной стоимостью дисконтных векселей, которая отнесена на финансовый результат отчетного периода в соответствии с порядком, установленным п. 22 ПБУ 19/02, показывается справочно.

В пояснительной записке к бухгалтерскому балансу с учетом требования существенности подлежит раскрытию следующая информация:

-стоимость и виды выбывших ценных бумаг, переданных другим организациям или лицам;

-данные о резерве под обесценение ценных бумаг с указанием вида ценных бумаг; величины резерва, созданного в отчетном году; величины резерва, признанного операционным доходом отчетного периода; сумм резервов, использованных в отчетном году.

Для проведения полноценного аудита на основе данных бухгалтерской отчетности возможно проведение следующих аналитических процедур по проверке:

-динамики финансовых вложений, предварительно сгруппированных по направлениям, срокам и способам оценки;

-состава и структуры финансовых вложений, что сделает более очевидными приоритеты и особенности финансовой деятельности аудируемой организации;

-ликвидности финансовых вложений, особенно краткосрочных. Последние часто полностью относят к высоколиквидным активам, приравнивая их к денежным средствам.

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

Такой подход правомерен, если аудитор уверен в том, что ценные бумаги действительно являются легко реализуемыми и надежными, имеют короткий срок обращения, обладают незначительным риском снижения рыночной стоимости;

- источников финансирования долгосрочных финансовых вложений, особенно производимых в крупных размерах.

Кроме того, целесообразно выполнить оценку эффективности финансовых вложений в целом и отдельных финансовых инструментов, что потребует применения дифференцированных методик. Различают ретроспективную и прогнозную оценки эффективности финансовых вложений. Для получения ретроспективной оценки сумму полученного дохода от финансовых вложений сопоставляют со среднегодовой величиной данного вида активов. Аудитору полезно сравнить, например, доходность ценных бумаг с альтернативным (гарантированным) доходом, в качестве которого принимается ставка рефинансирования или процентная ставка по облигациям государственного сберегательного займа Российской Федерации. Прогнозная оценка эффективности отдельных видов финансовых вложений осуществляется с помощью расчета текущей рыночной цены конкретного финансового инструмента с применением методов дисконтирования.

Организация может составлять расчет оценки по дисконтированной стоимости долговых ценных бумаг (п. 23 ПБУ 19/02). При этом записи в бухгалтерском учете не производятся. Информация о применении такой оценки и способах расчета дисконтированной стоимости должна приводиться в пояснительной записке. Кроме того, организация должна обеспечить подтверждение обоснованности расчета путем привлечения специалистов: аудиторов или оценщиков.

Методы дисконтирования будущих доходов основаны на оценке предполагаемых доходов для каждого из нескольких временных промежутков. Эти доходы пересчитываются в стоимость при помощи ставки дисконта и техники текущей стоимости.

Критериями метода дисконтирования служат показатели эффективности:

-чистый денежный поток (Net Cash Flow, далее - NCFt);

-чистая дисконтированная стоимость, или текущая приведенная стоимость, чистый дисконтированный доход (Net Present Value, далее - NPV);

-внутренняя процентная ставка, или внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, далее - IRR);

-индекс доходности (Profitability Index, далее - PI), а также норма NPV;

-период возврата капитала, или дисконтированный срок окупаемости (Pay-Back

Period, далее - РВР).

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

Чистый денежный поток, или остаток денежных средств в периоде t(NCFt), характеризует финансовый итог производственно-хозяйственной деятельности в этом периоде и вычисляется как разница между суммами притоков и оттоков средств.

Чистая дисконтированная стоимость, или текущая приведенная стоимость (NPV), - это обобщающий результат деятельности за весь период реализации проекта. Для его определения дисконтированные величины NCFt суммируются по периодам:

n -t

NPV = SUM NCF (1 + i).

t=0 t

Очевидно, что реализация норм ПБУ 19/02 не только улучшит постановку учета и информационную прозрачность операций с финансовыми вложениями, но и позволит на качественно новом уровне организовать аудиторскую проверку последних, обеспечивая тем самым растущие потребности управления современными финансовыми инструментами.

Международная практика свидетельствует, что процесс получения аудиторских доказательств может быть оптимизирован, если в качестве сегментов аудита выделять образующиеся при осуществлении хозяйственных операций взаимосвязи между отдельными объектами учета - так называемые циклы хозяйственных операций. Применительно к аудиту операций с ценными бумагами можно выделить следующие сегменты или циклы:

-цикл приобретения (выпуска) ценных бумаг, который объединяет хозяйственные операции по осуществлению эмиссии и приобретению ценных бумаг;

-цикл использования (обращения, обслуживания) ценных бумаг - хозяйственные операции, связанные, например, с возможностью передачи ценных бумаг в залог, конвертацией одних видов ценных бумаг в другие и т.п.;

-цикл выбытия (продажи, погашения) ценных бумаг, который объединяет хозяйственные операции по предъявлению долговых ценных бумаг к оплате, продаже ценных бумаг на вторичном рынке, передаче активов в счет обеспечения собственной задолженности и т.д.

Исходя из рассмотренных ранее предпосылок составления финансовой (бухгалтерской) отчетности и циклов хозяйственных операций, связанных с движением ценных бумаг, можно сформулировать задачи аудита блока операций с ценными бумагами по каждому сегменту аудита.

В ходе аудита цикла приобретения финансовых вложений необходимо установить:

- имели ли место в течение отчетного периода факты поступления на баланс ценных бумаг;

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

-подтверждена ли результатами инвентаризации величина вложений в ценные бумаги других организаций;

-все ли записи в бухгалтерских регистрах, касающиеся операций с ценными бумагами, имеют документальное подтверждение;

-все ли операции, связанные с приобретением и движением ценных бумаг, санкционированы уполномоченными должностными лицами в установленном порядке;

-оформлены ли документы (договоры купли-продажи, протоколы учреждения юридических лиц, договоры займа и т.п.) в соответствии с установленными законодательством РФ требованиями;

-в полном ли объеме отражена в бухгалтерском учете величина финансовых вложений в ценные бумаги;

-отражены ли в бухгалтерском учете все сделки по приобретению (выпуску) ценных бумаг, имевшие место в отчетном периоде.

При аудите цикла использования финансовых вложений определяется:

-имели ли место в отчетном периоде операции по передаче ценных бумаг в залог;

-все ли операции по передаче в залог ценных бумаг санкционированы уполномоченными должностными лицами в установленном порядке;

-отражены ли в учетных регистрах все операции по перемещению и конвертации ценных бумаг, имевшие место в отчетном периоде;

-правильно ли произведено исчисление доходов и расходов, связанных с обслуживанием и обращением ценных бумаг;

-все ли записи в учетных регистрах имеют документальное подтверждение.

В ходе аудита цикла выбытия финансовых вложений аудитор должен установить:

-имели ли место в течение отчетного периода факты выбытия ценных бумаг: погашение или продажа ценных бумаг на вторичном рынке, передача векселей в счет обеспечения собственной задолженности перед поставщиками и т.п.;

-все ли записи в бухгалтерских регистрах, касающиеся операций с ценными бумагами, имеют документальное подтверждение;

-все ли операции по выбытию ценных бумаг санкционированы уполномоченными должностными лицами в установленном порядке;

-отражены ли в бухгалтерском учете все сделки по выбытию ценных бумаг, имевшие место в отчетном периоде;

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

-в полном ли объеме отражена в бухгалтерском учете задолженность перед поставщиками, обеспеченная векселями;

-все ли операции по погашению дебиторской и кредиторской задолженности, обеспеченной векселями, отражены в бухгалтерском учете и в полном ли объеме.

Изложенные задачи не могут претендовать на исчерпывающую полноту, но дают достаточные основания для организации и проведения аудиторской проверки операций с ценными бумагами.

Процедуры, проводимые аудиторами в ходе аудиторских проверок, можно разделить на три группы:

-процедуры подготовки и планирования аудита;

-процедуры, выполняемые в ходе проверки по существу;

-заключительные процедуры.

В каждую из групп входит перечень процедур, которые направлены на получение аудиторских доказательств. По результатам анализа полученной информации принимается решение о признании финансовой (бухгалтерской) отчетности организации достоверной или нет.

На этапе планирования проверки аудиторские процедуры направлены на изучение показателей деятельности проверяемой организации, выявление объема проводимой проверки, оценку надежности системы внутреннего контроля и бухгалтерского учета.

В ходе проверки операций с ценными бумагами по существу аудитор оценивает правильность ведения бухгалтерского учета операций по приобретению, движению, выбытию ценных бумаг, а также по начислению и получению доходов от владения ценными бумагами.

На заключительном этапе проверки проверяющими определяется степень искажения информации, содержащейся в отчетности и отражающей информацию о ценных бумагах, и выносится заключение о достоверности представленной финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Одной из наиболее важных процедур, проводимых в ходе аудита, является тестирование системы внутреннего контроля. Требования к оценке системы внутреннего контроля содержатся в Правиле (Стандарте) N 8 "Оценка аудиторских рисков и внутренний контроль, осуществляемый аудируемым лицом", утвержденном Постановлением Правительства РФ от 04.07.2003 N 405.

Термин "система внутреннего контроля" означает совокупность организационных мер, методик и процедур, используемых руководством аудируемого лица в качестве средств для упорядоченного и эффективного ведения финансово-хозяйственной деятельности, обеспечения сохранности активов, выявления, исправления и предотвращения ошибок и искажения информации, а также своевременной подготовки