РП и методичка для заоч
.pdf9.Полнота рынка капиталов в двухпериодной модели.
10.Понятие примитивной, дисконтной и купонной ценной бумаги.
11.Стриппинг. Преимущества для российского рынка капитала.
12.Двухпериодная модель рынка капитала в условиях неопределенности.
13.Ценовое представление модели САРМ.
14.Представление модели САРМ в терминах доходности.
15.Показатель бета, его сущность и применение.
16.Теоремы о диверсификации, о взаимном фонде, о разделении, о рыночном портфеле.
17.Понятие полной и частичной диверсификации.
18.Понятие инвестиционного портфеля и классификация портфелей.
19.Задача оптимизации портфеля рисковых бумаг Г.Марковица.
20.Понятия эффективного и допустимого множеств портфелей.
21.Касательный портфель.
22.Модель Дж.Тобина.
23.Понятие безрисковой ценной бумаги.
24.Модель смешанного портфеля финансовых активов с безрисковым кредитованием.
25.Модель смешанного портфеля с безрисковым заимствованием.
26.Основные ценовые закономерности на рынке облигаций.
27.Дюрация Макколи. Свойства дюрации Макколи.
28.Процедура иммунизации портфеля облигаций.
29.Модифицированная дюрация.
30.Изгиб. Его роль при сравнении инвестиционных характеристик ценных бумаг.
31.Понятие хеджирования. Инструменты хеджирования.
32.Хеджирование портфеля акций индексным фьючерсом.
33.Хеджирование портфеля акций индексным опционом.
34.Реальные инвестиции, их особенности.
35.Формы реальных инвестиций.
36.Финансирование реальных инвестиций.
37.Понятие инвестиционного проекта.
38.Классификация инвестиционных проектов по предназначению и типу предполагаемого эффекта.
39.Классификация инвестиционных проектов по взаимозависимости и типу денежного потока.
40.Этапы реализации инвестиционного проекта.
41.Содержание прединвестиционного этапа.
42.Релевантные денежные потоки в инвестиционном проекте.
43.Определение инвестиционного горизонта в инвестиционном проекте.
44.Содержание процедуры определения инвестиционного проекта.
45.Определение требуемой отдачи инвестиционного проекта.
46.Принцип Фишера-Хиршляйфера при оценке инвестиционных проектов.
47.Содержание и этапы процедуры оценки денежных потоков инвестиционного проекта.
48.Инвестиционные критерии периода окупаемости. Расчет и значение.
49.Влияние на значения критериев срока окупаемости учета при оценке проекта оборотного капитала и налогообложения.
50.Инвестиционные критерии NPV и PI. Расчет и значение.
51.Инвестиционный критерий ARR. Расчет и значение.
52.Инвестиционные критерии IRR и MIRR. Расчет и значение.
53.Инвестиционный критерий точки безубыточности и финансовый профиль проекта.
54.Решение проблемы множественности значений критерия IRR.
55.Учет в инвестиционном проекте потребности в оборотном капитале.
56.Влияние налогообложения на результаты оценки инвестиционного проекта.
57.Способы учета инфляции при оценке инвестиционных проектов.
58.Учет условий финансирования при оценке инвестиционных проектов.
59.Особенности оценки средневзвешенной стоимости капитала.
60.Анализ чувствительности инвестиционных проектов. Назначение и способ реализации.
11
61.Анализ сценариев при оценке инвестиционных проектов.
62.Управление инвестиционными проектами в условиях риска.
63.Оценка дополнительных исследований рынка при реализации инвестиционных проектов.
64.Оценка возможного досрочного прекращения инвестиционного проекта.
65.Диверсификация портфеля инвестиционных проектов.
66.Оценка альтернативных инвестиционных проектов с различным инвестиционным горизонтом.
67.Оценка группы взаимосвязанных проектов.
68.Оценка инвестиционных проектов с неординарным денежным потоком.
VI. Список рекомендуемой литературы
1.Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. – К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001.
2.Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. – СПб.: Питер, 2000.
3.Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2002.
4.Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2007.
5.Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. Серия «Завтра экзамен». – СПб.: Питер, 2007.
6.Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. – М.: ОлимпБизнес, 1997.
7.Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, в 2-х т. – СПб.: Экон. Школа, 1997.
8.Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. – М.: Инфра-М, 1996.
9.Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. – М.: Тривола, 1994.
10.Вострокнутова А.И. Производные финансовые инструменты. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.
11.Вострокнутова А.И. Портфельное инвестирование. Учебное пособие. – СПб.: СПбГУЭФ, 2002.
12.Вострокнутова А.И., Друзь И.А. Инвестиции. Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2007.
13.Де Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования. Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 1996.
14.О'Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами (FAST). Пер. с англ. – М.: Дело ЛТД, 1995.
15.Инвестиции. ,Под ред. Ковалева В.В., Иванова В.В., Лялина В.А. – М.: ООО»ТК-Велби», 2003.
16.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1997.
17.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК Велби, Изд-во Про-
спект, 2006.
18.Количественные методы финансового анализа.,Под ред. Брауна С.Дж., Крицмена М.П. –
М.: Инфра-М, 1996.
19.Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. – СПб.: Питер, 2000.
20.Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты. – СПб.: Питер, 2001.
21.Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. – М.:
Инфра-М, 1996.
22.Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.,1994.
23.Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 1996.
24.Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. – М.: Финансы,
ЮНИТИ, - 1999.
25.Фабоцци Ф. Управление инвестициями /Пер.с англ. – М.: Инфра-М, - 2000.
26.Фельдман А.Б. Основы рынка производных ценных бумаг: Учебно-практическое пособие.
– М.: Инфра-М, 1996.
27.Хелферт Э. Техника финансового анализа. - М.: Аудит, ЮНИТИ, - 1996.
28.Чесноков А.С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. – М., 1995.
29.Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции. Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 1997.
12